Imorgon rapporterar CDON Group Q4 2010. Det skall bli mycket intressant att se rapporten. Om marginal och omsättning båda visar fin tillväxt så kan kursen komma att hoppa upp en bra bit (35 SEK känns inte omöjligt) men det förväntas en rejäl tillväxt så risken finns naturligtvis även för bakslag. Dagens SKF-rapport är ett bra bevis på detta. En inte helt bra rapport fick ett riktigt dåligt mottagande.
Idag meddelade CDON att de köper Rum21.se - en möbelhandel på nätet. Med detta förvärv kan CDON lägga till heminredning bland sina nischer. Logiken bakom köpet känns ganska god. De som köper en fåtölj för ganska många tusen har provsuttit den tidigare, kanske hos en vän eller hos en vanlig möbelhandel.
Rum21.se erbjuder bra priser och fraktfritt, men har inte den vanliga möbelhandelns omkostnader. Förhoppningsvis kan detta leda till riktigt bra marginaler när bolaget inkorporeras i CDON Group (vilket för övrigt blir ett alltmer missvisande namn - vad sjutton har ett föråldrat medium för musik med saken att göra?).
Rum21.se omsatte runt 11 MSEK 2010 och gjorde en vinst på 1,1 MSEK. En hel del av bolagets kostnader kommer att kunna minskas i och med att de kan ta del av CDONs struktur med marknadsföring, inköp, logistik, etc, vilket gör att marginalen på 10% borde kunna komma upp åtminstone till det dubbla. Om man leker med tanken att bolaget på sikt skulle kunna lansera lite egna märken som t ex Gymgrossisten har gjort så kan marginalen höjas ett par snäpp till. En positiv sak i sammanhanget är att Rum21.se växte med 40% under 2010. Det borgar gott för framtiden. Många svenskar kan med andra ord tänka sig att handla möbler på nätet.
Man skall dock inte förstora förvärvet. CDON omsätter drygt 2 miljarder per år. 11 MSEK ytterligare kommer inte att förändra detta drastiskt, men på sikt kan förhoppningsvis bolaget öka. Det glädjande för min del är att man lyfter in ytterligare ett e-handelsbolag som växt snabbt i portföljen.
Mycket om CDON, men jag känner att det kan bli ett intressant case. Det är lätt att starta en e-butik, men efter ett tag behöver man struktur för att kunna lyfta det riktigt. Ett företag som förvärvas av CDON ges möjlighet att göra detta, åtminstone är det min förhoppning.
Visar inlägg med etikett skf. Visa alla inlägg
Visar inlägg med etikett skf. Visa alla inlägg
01 februari 2011
31 januari 2011
Avstämning - januari
Under januari månad har det blivit en del affärer och det finns en del rapporter som jag spänt väntar på, främst CDONs, Cellavisions och Telia Soneras. Nokias kapitalmarknadsdag den 15 februari tycker jag även den skall bli intressant att läsa om, men det är nästa månads höjdpunkter. Resultatet för månaden var 1,2%. Jag är nöjd. OMXS30 landade månaden på -0,7%.
Det blev en del affärer under månaden. Telia Sonera var stundtals portföljens största innehav, men efter att kursen stuckit upp lite så valde jag att sälja av en del och istället köpa några Tele2. En anledning var att Tele2 vann en skattetvist, vilket naturligtvis gagnar bolaget. De båda verkstadsinnehaven SKF och Atlas Copco fick lämna portföljen efter viss vånda. Enligt min mening är inte bolagen billiga - förhållandevis höga nyckeltal kombinerat med rekordförsäljning. Det finns risk att framtidsutsikterna som lämnas av bolagen inte är fullt lika positiva som marknaden förväntar sig. Jag kan mycket väl ha fel i dessa två fall, men som sagt efter viss vånda så kom jag fram till att det rätta var att sälja.
Jag valde att öka i Cellavision strax innan kursen hoppade upp 25%, vilket var flyt naturligtvis. Nu är innehavet förhållandevis stort, runt 6% av portföljen, och om det blir med glada toner så kanske jag kommer att sälja en del. Om kursen hoppar upp över 14 SEK innan rapporten är det möjligt att jag säljer en tredjedel.
Enquest är ett oljebolag som jag fick upp ögonen för under månaden tack vare BB Trader. På pappret så verkar bolaget vara väldigt intressant, men kursen har stått och stampat under månaden och jag förstår inte riktigt varför den inte lyfter om nu kassaflöden och oljepris är så positiva. Lite skumt, men jag har bestämt mig för att sitta still ett tag till.
Fortum fick lämna portföljen efter deras vinstvarning. Min reaktion var kanske väl snabb, men anledningen till att jag agerade så snabbt som jag gjorde var dels att jag redan tidigare funderat på att göra mig av med innehavet, bland annat på grund av den fallande Euron, dels på grund av att jag allt för ofta sett dåliga nyheter utan att agera med dåliga affärer som resultat.
Jag har börjat handla på mig lite XACT OMXS30 (svårt att slå index med en sådan produkt) för att jag tror att marknaden kan klättra lite till, men jag har inget klockrent att köpa. I nuläget ligger jag lite minus. Om kursen landar under MA50-linjen kommer jag att sälja. Just nu ligger den ganska nära. Därutöver så gjorde jag en snabb förlustaffär med XACT BULL.
Slutligen så sålde jag hela mitt HM-innehav efter rapporten. Jag köpte på 235 SEK och när kursen gått ner med mer än 10% från min inköpskurs valde jag att sälja. Det var inte ett helt lätt beslut, men jag ångrar det inte. Det är möjligt att jag hoppar på igen för HM är ett fint bolag, men det ligger höga förväntningar i kursen.
Under nästa månad så hoppas jag att många av mina innehav har överraskat positivt. Vi får se.
Det blev en del affärer under månaden. Telia Sonera var stundtals portföljens största innehav, men efter att kursen stuckit upp lite så valde jag att sälja av en del och istället köpa några Tele2. En anledning var att Tele2 vann en skattetvist, vilket naturligtvis gagnar bolaget. De båda verkstadsinnehaven SKF och Atlas Copco fick lämna portföljen efter viss vånda. Enligt min mening är inte bolagen billiga - förhållandevis höga nyckeltal kombinerat med rekordförsäljning. Det finns risk att framtidsutsikterna som lämnas av bolagen inte är fullt lika positiva som marknaden förväntar sig. Jag kan mycket väl ha fel i dessa två fall, men som sagt efter viss vånda så kom jag fram till att det rätta var att sälja.
Jag valde att öka i Cellavision strax innan kursen hoppade upp 25%, vilket var flyt naturligtvis. Nu är innehavet förhållandevis stort, runt 6% av portföljen, och om det blir med glada toner så kanske jag kommer att sälja en del. Om kursen hoppar upp över 14 SEK innan rapporten är det möjligt att jag säljer en tredjedel.
Enquest är ett oljebolag som jag fick upp ögonen för under månaden tack vare BB Trader. På pappret så verkar bolaget vara väldigt intressant, men kursen har stått och stampat under månaden och jag förstår inte riktigt varför den inte lyfter om nu kassaflöden och oljepris är så positiva. Lite skumt, men jag har bestämt mig för att sitta still ett tag till.
Fortum fick lämna portföljen efter deras vinstvarning. Min reaktion var kanske väl snabb, men anledningen till att jag agerade så snabbt som jag gjorde var dels att jag redan tidigare funderat på att göra mig av med innehavet, bland annat på grund av den fallande Euron, dels på grund av att jag allt för ofta sett dåliga nyheter utan att agera med dåliga affärer som resultat.
Jag har börjat handla på mig lite XACT OMXS30 (svårt att slå index med en sådan produkt) för att jag tror att marknaden kan klättra lite till, men jag har inget klockrent att köpa. I nuläget ligger jag lite minus. Om kursen landar under MA50-linjen kommer jag att sälja. Just nu ligger den ganska nära. Därutöver så gjorde jag en snabb förlustaffär med XACT BULL.
Slutligen så sålde jag hela mitt HM-innehav efter rapporten. Jag köpte på 235 SEK och när kursen gått ner med mer än 10% från min inköpskurs valde jag att sälja. Det var inte ett helt lätt beslut, men jag ångrar det inte. Det är möjligt att jag hoppar på igen för HM är ett fint bolag, men det ligger höga förväntningar i kursen.
Under nästa månad så hoppas jag att många av mina innehav har överraskat positivt. Vi får se.
14 januari 2011
Simon Blecher gillar HM
Simon Blecher gillar jag. Efter hans rekommendationer har jag bland annat köpt Skanska, SKF och SCA. Samtliga bra investeringar. Naturligtvis har jag gjort min egen hemläxa innan jag bestämt mig, men jag tycker att han har sunda åsikter för det mesta.
I det senaste Börsrådet (http://di.se/DiTV/2011/1/14/HM-delar-Borsradets-experter/) så tipsar han bland annat om HM som jag redan har i portföljen, men som jag är lite osäker på. Simons rekommendation har inte gjort mig lugn heller, men det var intressant att höra att han tycker så bra om HM som han gör. För övrigt tycker han att Atlas Copco är en säljkandidat och att Skanska är en köpkandidat, likaså Stora Enso.
Trevlig helg!
I det senaste Börsrådet (http://di.se/DiTV/2011/1/14/HM-delar-Borsradets-experter/) så tipsar han bland annat om HM som jag redan har i portföljen, men som jag är lite osäker på. Simons rekommendation har inte gjort mig lugn heller, men det var intressant att höra att han tycker så bra om HM som han gör. För övrigt tycker han att Atlas Copco är en säljkandidat och att Skanska är en köpkandidat, likaså Stora Enso.
Trevlig helg!
11 januari 2011
Alcoa och Japan räddar dagen
Det verkar som att börsen väljer att fokusera på positiva nyheter. Alcoa rapporterade igår kväll svagt över förväntningar (åtminstone de på förväg utkommunicerade förväntningarna). Japan och Kina köper portugisiska statsobligationer. Merkel berömmer Portugal. Sammantaget har detta fått investerarkollektivet på gott humör och börsen har stigit. Att risken att Portugal haverar har minskat något är möjligt och att det avspeglar sig i kurserna är inte så konstigt, men jag känner mig ändå fortsatt tveksam och vågar inte ropa hej. Dagens uppgång på 1,7% tycker jag är väl tilltagen.
Jag har inte bara suttit och varit tveksam idag. En liten del av dagen ägnas även åt att trycka på en säljknapp. Knappen var kopplad till SKF som försvann ur portföljen för 191 SEK. Bolaget är precis som Atlas Copco ett jättebra bolag, men värderingarna känns inte så intressanta längre. Ansträngda värderingar i kombination med annalkande skuldkris, räntor som kommer att höjas och en stark svensk krona ligger bakom mitt beslut. Det är möjligt att SKF passerar 200 SEK-nivån och aldrig mer går att köpa under denna nivå, men jag är beredd att ta den risken. Om det skulle bli en sättning under året är det möjligt att jag tar in bolaget igen, men det är ingenting jag räknar med just nu.
CDON var ett av få bolag som backade idag, hela 3% faktiskt, och slutade på 32,40 SEK, vilket var en krona mindre än igår. Just nu handlas aktien runt de nivåer där jag hade tänkt hoppa av, men jag kom som jag tidigare skrivit på andra tankar och tänker nu vänta till 35-40 SEK. E-handeln lär ha gått väldigt bra under slutet av 2010 och jag hoppas att en del av alla de köp som gjorts hamnat hos CDON. När jag har tittat närmre på bolaget så kommer jag att göra ett separat inlägg om det, men i nuläget kan jag bolaget för dåligt. Det skulle vara kul om bolaget presenterade lite förvärv, men det är möjligt att det är lite väl tidigt.
HM gick upp idag och slutade på 226,40 SEK. Det är kul. Jag fångade mina aktier på 235 SEK och sedan dess har det mest gått utför, men nu har det förhoppningsvis vänt. Vi får se. Det är otroligt många butiker som förväntas öppnas och dyrare bomullspriser kommer att påverka resultatet, men HM har visat förr att man vet vad man gör. Jag tillhör fåtalet som oftast känt att HM varit lite väl högt värderat, men jag har i princip alltid haft fel. Min tveksamhet är dock inte helt bortblåst. Tveksamheten omfattar bland annat Karl-Johan Persson, VDn, som jag inte är säker på är rätt person för jobbet. Jag ser ser fler nackdelar än fördelar med en far och son-relation mellan VD och styrelseordförande. Hur dåligt jobb måste Persson Jr göra för att Persson Sr skall tröttna? Likväl, HM har ett bra koncept, bra siffror och fin historik. Det borde räcka för att få tyst på en gnällspik som mig ;)
Generellt, även om jag har ett finger på säljknappen så funderar jag ändå på att investera en del av de pengar som jag fått in från försäljningarna. (En lärdom som jag drog under åren 2006-2007 när jag skrek vargen kommer. När väl vargen kom så hade jag tröttnat och köpt på mig aktier. Nu har jag bestämt mig för att ligga kvar så länge det är feststämning, men dra mig ur när det skall diskas och städas.)
En aktie som jag funderar på att köpa är Statoil. Köpet skulle vara långsiktigt, vilket rimmar dåligt med min avoga inställning till marknadsläget i stort och som möjligtvis får mig att avstå till slut. I mina ögon är bolaget stabilt, de tjänar pengar på ett högt oljepris (som är fallet för tillfället) och de handlas i NOK. Norska kronan är hyggligt låg, vilket gör att man kanske skulle kunna få en positiv valutaeffekt den dagen som de dåliga tiderna når Sverige. Till dess skulle Statoil-aktier kunna ligga i portföljen och generera lite utdelning årligen. Nu vet jag att Statoil har skrivit ned sina produktionsmål och att det finns mycket ballare oljebolag, men det kan nog vara en hygglig affär ändå. Att köpa långsiktigt när man sitter och oroar sig för skuldberg och en opålitlig kinesisk ekonomi är kanske inte så bra idé trots allt.
En annan aktie som jag funderar på är Telia Sonera. Varje gång jag får min telefonräkning så funderar jag faktiskt på att köpa Telia Sonera. Det finns en massa konstigheter i detta halvstatliga bolag som gör att man inte borde köpa, men Q3 2010 var bra och jag tror att Q4 2010 kommer att vara bra det med. Lägg därtill att utdelningen kommer om mindre än ett halvår och att utdelningstappet snabbt brukar drunka i kursbruset så kan det vara köpläge. Om det kommer en rekyl imorgon är det möjligt att jag fyller på.
Två ytterligare aktier som jag funderar på är CDON Group och Cellavision. Jag tror mycket på båda bolagen och med ganska stora realiserade vinster under året kan jag kosta på mig lite mer risk. CDON har jag redan skrivit lite om ovan. Vad gäller Cellavision tror jag inte att aktien kommer att handlas under 10 SEK igen medan uppsidan mycket väl kan vara upp mot 15-16 SEK under året om vinsten förbättras och intresset för aktien stiger. Det som oroar med Cellavision är att det är ett litet bolag på en marknad under utveckling. Det är lätt att trampa fel och ett misstag kan bli kostsamt i ett litet bolag. Det som gör mig lite lugn är att ganska många insiders har handlat. Det känns bra.
Jag har inte bara suttit och varit tveksam idag. En liten del av dagen ägnas även åt att trycka på en säljknapp. Knappen var kopplad till SKF som försvann ur portföljen för 191 SEK. Bolaget är precis som Atlas Copco ett jättebra bolag, men värderingarna känns inte så intressanta längre. Ansträngda värderingar i kombination med annalkande skuldkris, räntor som kommer att höjas och en stark svensk krona ligger bakom mitt beslut. Det är möjligt att SKF passerar 200 SEK-nivån och aldrig mer går att köpa under denna nivå, men jag är beredd att ta den risken. Om det skulle bli en sättning under året är det möjligt att jag tar in bolaget igen, men det är ingenting jag räknar med just nu.
CDON var ett av få bolag som backade idag, hela 3% faktiskt, och slutade på 32,40 SEK, vilket var en krona mindre än igår. Just nu handlas aktien runt de nivåer där jag hade tänkt hoppa av, men jag kom som jag tidigare skrivit på andra tankar och tänker nu vänta till 35-40 SEK. E-handeln lär ha gått väldigt bra under slutet av 2010 och jag hoppas att en del av alla de köp som gjorts hamnat hos CDON. När jag har tittat närmre på bolaget så kommer jag att göra ett separat inlägg om det, men i nuläget kan jag bolaget för dåligt. Det skulle vara kul om bolaget presenterade lite förvärv, men det är möjligt att det är lite väl tidigt.
HM gick upp idag och slutade på 226,40 SEK. Det är kul. Jag fångade mina aktier på 235 SEK och sedan dess har det mest gått utför, men nu har det förhoppningsvis vänt. Vi får se. Det är otroligt många butiker som förväntas öppnas och dyrare bomullspriser kommer att påverka resultatet, men HM har visat förr att man vet vad man gör. Jag tillhör fåtalet som oftast känt att HM varit lite väl högt värderat, men jag har i princip alltid haft fel. Min tveksamhet är dock inte helt bortblåst. Tveksamheten omfattar bland annat Karl-Johan Persson, VDn, som jag inte är säker på är rätt person för jobbet. Jag ser ser fler nackdelar än fördelar med en far och son-relation mellan VD och styrelseordförande. Hur dåligt jobb måste Persson Jr göra för att Persson Sr skall tröttna? Likväl, HM har ett bra koncept, bra siffror och fin historik. Det borde räcka för att få tyst på en gnällspik som mig ;)
Generellt, även om jag har ett finger på säljknappen så funderar jag ändå på att investera en del av de pengar som jag fått in från försäljningarna. (En lärdom som jag drog under åren 2006-2007 när jag skrek vargen kommer. När väl vargen kom så hade jag tröttnat och köpt på mig aktier. Nu har jag bestämt mig för att ligga kvar så länge det är feststämning, men dra mig ur när det skall diskas och städas.)
En aktie som jag funderar på att köpa är Statoil. Köpet skulle vara långsiktigt, vilket rimmar dåligt med min avoga inställning till marknadsläget i stort och som möjligtvis får mig att avstå till slut. I mina ögon är bolaget stabilt, de tjänar pengar på ett högt oljepris (som är fallet för tillfället) och de handlas i NOK. Norska kronan är hyggligt låg, vilket gör att man kanske skulle kunna få en positiv valutaeffekt den dagen som de dåliga tiderna når Sverige. Till dess skulle Statoil-aktier kunna ligga i portföljen och generera lite utdelning årligen. Nu vet jag att Statoil har skrivit ned sina produktionsmål och att det finns mycket ballare oljebolag, men det kan nog vara en hygglig affär ändå. Att köpa långsiktigt när man sitter och oroar sig för skuldberg och en opålitlig kinesisk ekonomi är kanske inte så bra idé trots allt.
En annan aktie som jag funderar på är Telia Sonera. Varje gång jag får min telefonräkning så funderar jag faktiskt på att köpa Telia Sonera. Det finns en massa konstigheter i detta halvstatliga bolag som gör att man inte borde köpa, men Q3 2010 var bra och jag tror att Q4 2010 kommer att vara bra det med. Lägg därtill att utdelningen kommer om mindre än ett halvår och att utdelningstappet snabbt brukar drunka i kursbruset så kan det vara köpläge. Om det kommer en rekyl imorgon är det möjligt att jag fyller på.
Två ytterligare aktier som jag funderar på är CDON Group och Cellavision. Jag tror mycket på båda bolagen och med ganska stora realiserade vinster under året kan jag kosta på mig lite mer risk. CDON har jag redan skrivit lite om ovan. Vad gäller Cellavision tror jag inte att aktien kommer att handlas under 10 SEK igen medan uppsidan mycket väl kan vara upp mot 15-16 SEK under året om vinsten förbättras och intresset för aktien stiger. Det som oroar med Cellavision är att det är ett litet bolag på en marknad under utveckling. Det är lätt att trampa fel och ett misstag kan bli kostsamt i ett litet bolag. Det som gör mig lite lugn är att ganska många insiders har handlat. Det känns bra.
04 januari 2011
Säljfunderingar - Altas Copco och SKF
Efter att ha famlat runt i en högst ofrivillig internetskugga så är jag nu äntligen igen en del av informationssamhället. Under tiden som jag satt och väntade på ett modem med dioder som lyser när man sätter i sladden så hann jag plöja igenom två böcker om förhandlingsteknik. Det är möjligt att något framtida blogginlägg kommer att ta upp ämnet.
Förutom att läsa böcker så bestämde jag mig för att sälja mina Atlas Copco-aktier. Jag har svårt att se att aktien kommer att lyfta från nuvarande nivåer. Det är möjligt att jag har fel och det är även möjligt att jag påverkas av att kursen dubblats sedan jag köpte, men värderingen börjar se ansträngd ut och jag hade inte köpt själv på dessa nivåer. Rätta mig gärna om jag har fel eller stärk min övertygelse med konkreta räkneexempel.
Även SKF-aktierna kan komma att säljas den närmsta tiden. Argumenten är desamma som med Atlas Copco, men jag tycker inte att SKF-värdering är fullt lika utmanande.
Vad gäller CDON så har min säljnivå passerats under tiden som jag varit frånkopplad. Jag känner mig betydligt lugnare vad gäller innehavet nu och jag höjer därför min riktkurs till 35-40 SEK. Intervallet är otroligt brett av den enkla anledningen att jag inte riktigt bestämt mig.
Cellavision handlades idag under en kort period över 11 SEK och stängde på 10,85 SEK. Det rör sig i rätt riktning och jag är lite sugen på att fylla på.
Charlie
Förutom att läsa böcker så bestämde jag mig för att sälja mina Atlas Copco-aktier. Jag har svårt att se att aktien kommer att lyfta från nuvarande nivåer. Det är möjligt att jag har fel och det är även möjligt att jag påverkas av att kursen dubblats sedan jag köpte, men värderingen börjar se ansträngd ut och jag hade inte köpt själv på dessa nivåer. Rätta mig gärna om jag har fel eller stärk min övertygelse med konkreta räkneexempel.
Även SKF-aktierna kan komma att säljas den närmsta tiden. Argumenten är desamma som med Atlas Copco, men jag tycker inte att SKF-värdering är fullt lika utmanande.
Vad gäller CDON så har min säljnivå passerats under tiden som jag varit frånkopplad. Jag känner mig betydligt lugnare vad gäller innehavet nu och jag höjer därför min riktkurs till 35-40 SEK. Intervallet är otroligt brett av den enkla anledningen att jag inte riktigt bestämt mig.
Cellavision handlades idag under en kort period över 11 SEK och stängde på 10,85 SEK. Det rör sig i rätt riktning och jag är lite sugen på att fylla på.
Charlie
17 december 2010
Möjlig ommöblering efter nyår
Jag tillhör inte dem som handlar i en kapitalförsäkring utan i en hederlig aktiedepå, vilket innebär att jag får/kan trixa lite med vinstrealisationer för att inte betala onödig skatt. I nuläget har jag realiserat en hygglig vinst och kommer att få skatta lite för denna. Det finns ett par ett par vinster till som jag gärna realiserar, men jag har bestämt mig för att vänta till nästa år för att kunna kvitta denna mot eventuella misstag under kommande år.
Anledningen till att jag gärna vill realisera några vinster till är att jag börjar bli lite mer orolig för framtida utveckling. Till skillnad från de flesta andra så är jag inte övertygad om att "det positiva sentimentet" kommer att finnas under hela 2011. Ett orosmoln är naturligtvis skuldkrisen i Europa som t ex påverkat HM de senaste dagarna (men inte andra bolag i nämnvärd omfattning).
Jag är ganska säker på att jag kommer att sälja mina Atlas Copco-aktier efter nyåret. Det har varit en bra resa för min del och just nu är uppgången drygt 100%. Jag har svårt att se att kursen kommer att sticka upp så mycket mer. Det kan vara fel naturligtvis, men det är vad jag tror.
Ett annat innehav som jag funderar på att sälja är SKF. Precis som med Atlas Copco så är SKF köpt vid ett bra tillfälle och har varit en bra resa med en uppgång på drygt 80%. SKF har gjort bra ifrån sig och har gjort intressanta förvärv, men jag tycker att haussen kring bolaget har varit väl stor.
Exakt vad jag kommer att använda pengarna till vet jag inte, men det är inte omöjligt att det blit ytterligare investeringar i mindre och medelstora bolag.
Charlie
Anledningen till att jag gärna vill realisera några vinster till är att jag börjar bli lite mer orolig för framtida utveckling. Till skillnad från de flesta andra så är jag inte övertygad om att "det positiva sentimentet" kommer att finnas under hela 2011. Ett orosmoln är naturligtvis skuldkrisen i Europa som t ex påverkat HM de senaste dagarna (men inte andra bolag i nämnvärd omfattning).
Jag är ganska säker på att jag kommer att sälja mina Atlas Copco-aktier efter nyåret. Det har varit en bra resa för min del och just nu är uppgången drygt 100%. Jag har svårt att se att kursen kommer att sticka upp så mycket mer. Det kan vara fel naturligtvis, men det är vad jag tror.
Ett annat innehav som jag funderar på att sälja är SKF. Precis som med Atlas Copco så är SKF köpt vid ett bra tillfälle och har varit en bra resa med en uppgång på drygt 80%. SKF har gjort bra ifrån sig och har gjort intressanta förvärv, men jag tycker att haussen kring bolaget har varit väl stor.
Exakt vad jag kommer att använda pengarna till vet jag inte, men det är inte omöjligt att det blit ytterligare investeringar i mindre och medelstora bolag.
Charlie
04 december 2009
Min modellportfölj för 2010
Det börjar närma sig årsskifte och om man vill göra någonting nytt så är ju relativt vanligt att man just väljer årsskiften för nya tilltag, som träning eller starta sparande. Jag tänkte ta tillfället i akt och föreslå en modellportfölj för den som funderar på att starta ett sparande runt årsskiftet. Eftersom jag i princip alltid är tveksam till börsen av en eller annan anledning så är jag inte alls övertygad att just nu är ett bra tillfälle att sätta pengar på börsen. Min tveksamhet återspeglar till viss del valet av aktier.
Innan jag presenterar mina idéer så skulle jag vilja säga att valen, som egentligen inte är väl genomtänkta utan snarare än idé på en portfölj, är att de har en investeringshorisont till årsskiftet 2010/2011.
Här är mitt förslag (i bokstavsordning):
Agellis Group AB 5%
Jag börjar hårt med min superchansning med hög risk. Agellis Group går inte med vinst, är ett litet företag och har låg omsättning. Aktien är med andra ord inte säkert på något sätt, men som bekant så går risk och avkastning hand i hand många gånger.
Bolaget har en teknik som gör det möjligt att effektivisera järnverk genom att mäta hur mycket slagg det finns i en masugn. Genom att mäta slaggnivån så går mindre till spillo, vilket gör att stålverket tjänar mer pengar. Det var inte en fackmannamässig förklaring, men som den icke-stålexpert jag är så blir det inte bättre än så här.
Bolaget är grundat av serieentreprenören Christer Fåhreaus, som även ligger bakom Anoto, Precise Biometrics, Cellavision m fl. På ägarlistan finns förutom Christer Fåhreaus även en av AXIS grundare, nämligen Martin Gren.
Aktien är som jag skrev tidigare en superchansning, men om tekniken får genomslag så kan kursen dubblas flerfalt.
Alfa Laval 5%
Alfa Laval har tagit sig snabbt den senaste tiden och deras värmeväxlare finns i alla möjliga maskiner. Företaget finns i stora delar av världen och har ett starkt varumärke. Även om kursen har tagit igen en del den senaste tiden så tror jag att 2010 kommer att bli ett bra år för företaget.
BE Group 5%
BE Group säljer och bearbetar stålprodukter. Bolaget sålde härförleden exempelvis armeringsjärn till PEAB för 100 MSEK. Den senaste tiden har bolaget fått en del uppmärksamhet eftersom dess forna storägare Nordic Capital sålde sitt innehav i bolaget. I samband med det kallades bolaget "ägarlöst", vilket är intressant med tanke på att Nordic Capital knappast, i min mening, verkar vara någon man vill hålla i handen när det blåser kallt. Hur som helst, ledningen, som fyller på med aktier för närvarande, tror på att det kommer att vända under 2010 och jag tror detsamma. Nästa år kommer att bli ett bra år för företaget och marknaden kommer att omvärdera företaget.
Indutrade 10%
Fredrik Lundberg gillar Indutrade, som är en koncern omfattande många industrihandelsföretag, och jag tycker att Fredrik Lunberg är någon som man kan ta rygg på när det gäller investeringar. Förvisso finns det en del Indutrade-aktier i Lundbergs, som också finns i portföljen, men jag tycker inte att det räcker och fyller på med ytterligare aktier.
Investor 10%
Investor, Wallenbergs investmentbolag, äger SEB, Ericsson m fl och har en bra substansrabatt, vilket gör att aktien kvalar in i portföljen.
Lundbergsföretagen 15%
Fredrik Lundberg, min idol, rattar Lundbergsföretagen som omfattar en hel del fastigheter och en del aktier, bl a Holmen, Cardo, Husqvarna, NCC, Handelsbanken och Indutrivärden. Fastigheterna och riskspridningen på de olika aktierna gör att Lundbergs är ett bra val.
SCA 15%
SCA har skog, fina varumärken, som Libero, Tena m fl, och en väl fungerande organisation som säljer i vått och torrt, alla dagar i veckan. Den fina direktavkastningen och en ganska låg fallhöjd gör att jag trycker in en hel del SCA i portföljen. Aktien kommer inte att dubblas under 2010, men den kommer inte heller att halveras. Förmodligen tickar den upp runt 10%, vilket inklusive utdelning ger en bra slant.
Svenska Handelsbanken B 15%
Handelsbanken har dragits ner av andras tokigheter i Baltikum och Ukraina. Aktien kan utan vidare ticka upp 10% under 2010 och till det kommer det en bra utdelning. Jag har mycket svårt att se att det kommer att uppdagas kreditförluster som skulle kunna skaka Handelsbanken ordentligt.
SKF 10%
Svenska kullagerfabriken är världsledande och finns i alla typer av maskiner, från mikrovågsugnar till vindkraftsverk. Jag tror mycket på SKF och väljer att lägga en del av portföljen i detta bolag.
Tele2 10%
Jag hatar när telefonförsäljare kommer fram till mig på stan eller när de ringer hem till mig. Samtidigt som jag ogillar fenomenet så inser jag att om man skall vinna kriget om konsumenterna så behövs ett antal ingredienser: ett bra erbjudande, enorma summor på marknadsföring och intensiv kundbearbetning. Tele2 har allt detta plus fina siffror.
Det skulle vara kul att höra era kommentarer.
Mvh Charlie
Innan jag presenterar mina idéer så skulle jag vilja säga att valen, som egentligen inte är väl genomtänkta utan snarare än idé på en portfölj, är att de har en investeringshorisont till årsskiftet 2010/2011.
Här är mitt förslag (i bokstavsordning):
Agellis Group AB 5%
Jag börjar hårt med min superchansning med hög risk. Agellis Group går inte med vinst, är ett litet företag och har låg omsättning. Aktien är med andra ord inte säkert på något sätt, men som bekant så går risk och avkastning hand i hand många gånger.
Bolaget har en teknik som gör det möjligt att effektivisera järnverk genom att mäta hur mycket slagg det finns i en masugn. Genom att mäta slaggnivån så går mindre till spillo, vilket gör att stålverket tjänar mer pengar. Det var inte en fackmannamässig förklaring, men som den icke-stålexpert jag är så blir det inte bättre än så här.
Bolaget är grundat av serieentreprenören Christer Fåhreaus, som även ligger bakom Anoto, Precise Biometrics, Cellavision m fl. På ägarlistan finns förutom Christer Fåhreaus även en av AXIS grundare, nämligen Martin Gren.
Aktien är som jag skrev tidigare en superchansning, men om tekniken får genomslag så kan kursen dubblas flerfalt.
Alfa Laval 5%
Alfa Laval har tagit sig snabbt den senaste tiden och deras värmeväxlare finns i alla möjliga maskiner. Företaget finns i stora delar av världen och har ett starkt varumärke. Även om kursen har tagit igen en del den senaste tiden så tror jag att 2010 kommer att bli ett bra år för företaget.
BE Group 5%
BE Group säljer och bearbetar stålprodukter. Bolaget sålde härförleden exempelvis armeringsjärn till PEAB för 100 MSEK. Den senaste tiden har bolaget fått en del uppmärksamhet eftersom dess forna storägare Nordic Capital sålde sitt innehav i bolaget. I samband med det kallades bolaget "ägarlöst", vilket är intressant med tanke på att Nordic Capital knappast, i min mening, verkar vara någon man vill hålla i handen när det blåser kallt. Hur som helst, ledningen, som fyller på med aktier för närvarande, tror på att det kommer att vända under 2010 och jag tror detsamma. Nästa år kommer att bli ett bra år för företaget och marknaden kommer att omvärdera företaget.
Indutrade 10%
Fredrik Lundberg gillar Indutrade, som är en koncern omfattande många industrihandelsföretag, och jag tycker att Fredrik Lunberg är någon som man kan ta rygg på när det gäller investeringar. Förvisso finns det en del Indutrade-aktier i Lundbergs, som också finns i portföljen, men jag tycker inte att det räcker och fyller på med ytterligare aktier.
Investor 10%
Investor, Wallenbergs investmentbolag, äger SEB, Ericsson m fl och har en bra substansrabatt, vilket gör att aktien kvalar in i portföljen.
Lundbergsföretagen 15%
Fredrik Lundberg, min idol, rattar Lundbergsföretagen som omfattar en hel del fastigheter och en del aktier, bl a Holmen, Cardo, Husqvarna, NCC, Handelsbanken och Indutrivärden. Fastigheterna och riskspridningen på de olika aktierna gör att Lundbergs är ett bra val.
SCA 15%
SCA har skog, fina varumärken, som Libero, Tena m fl, och en väl fungerande organisation som säljer i vått och torrt, alla dagar i veckan. Den fina direktavkastningen och en ganska låg fallhöjd gör att jag trycker in en hel del SCA i portföljen. Aktien kommer inte att dubblas under 2010, men den kommer inte heller att halveras. Förmodligen tickar den upp runt 10%, vilket inklusive utdelning ger en bra slant.
Svenska Handelsbanken B 15%
Handelsbanken har dragits ner av andras tokigheter i Baltikum och Ukraina. Aktien kan utan vidare ticka upp 10% under 2010 och till det kommer det en bra utdelning. Jag har mycket svårt att se att det kommer att uppdagas kreditförluster som skulle kunna skaka Handelsbanken ordentligt.
SKF 10%
Svenska kullagerfabriken är världsledande och finns i alla typer av maskiner, från mikrovågsugnar till vindkraftsverk. Jag tror mycket på SKF och väljer att lägga en del av portföljen i detta bolag.
Tele2 10%
Jag hatar när telefonförsäljare kommer fram till mig på stan eller när de ringer hem till mig. Samtidigt som jag ogillar fenomenet så inser jag att om man skall vinna kriget om konsumenterna så behövs ett antal ingredienser: ett bra erbjudande, enorma summor på marknadsföring och intensiv kundbearbetning. Tele2 har allt detta plus fina siffror.
Det skulle vara kul att höra era kommentarer.
Mvh Charlie
27 oktober 2009
Portföljsammanställning
Jag ägnade några minuter nu på morgonen till att sammanställa hur fördelningen i portföljen ser ut. Den blå stapeln visar aktuellt marknadsvärde och den vinröda visar utveckling sedan inköp. Histogrammet är sorterat på marknadsvärde.
Handelsbanken har seglat upp som det största innehavet efter att jag har köpt på mig fler aktier den senaste tiden. Häromdagen köpte jag för 188 SEK. Innan dess fyllde jag på för 171 SEK. I dagsläget ligger jag svagt plus på innehavet, men jag har goda förhoppningar att jag om ett år kan se den vinröda stapeln stiga ytterligare något. Vi får se. Jag förväntar mig inga underverk. Det ska bli intressant imorgon att se rapporten.
Nummer två och tre i portföljen är Investor och Lundbergföretagen. Båda innehaven ligger idag något back, men jag som långsiktig investering (mer än 12 månader) så tror jag på båda dessa.
Därefter kommer Skanska som har utvecklat sig bra. Den vinröda stapeln för Skanska är inte helt rättvis eftersom jag realiserade en vinst i aktien för inte så länge sedan.
SCA, som kommer därnäst, rapporterade hyggligt nu på morgonen och kursen stiger något, dock inte några större överraskningar, i alla fall inte vad jag kan se. Utvecklingen har varit svagt positiv, men SCA är ingen nykomling i portföljen utan har varit med under hela nedgången i princip.
ABB har utvecklat sig fint sedan jag köpte dem och är nu ett relativt stort innehav i portföljen. Förhoppningsvis kan bolaget dra nytta av "energitrenden" och de ombyggnader och nybyggnader av kraftverk etc som det medför.
Efter ABB kommer tre innehav som egentligen inte varit särskilt stora från början, men som har vuxit till att bli ganska stora innehav. NIBE har stigit knappt 30% från inköpspris, vilket känns jättekul. Förhoppningsvis finns det mer att ge för bolaget, som är min exponering mot cleantech. SKF har också utvecklat sig fint, dock inte lika mycket som NIBE. Indutrade är ganska nya i portföljen, men efter att jag köpt i ett par omgångar runt 115 SEK stack kursen upp till runt 140 SEK. Jag tror fortsatt på bolaget och hoppas att de kan leverera bra rapporter under 2010.
Alfa Laval ligger jag fortfarande back på även om utvecklingen varit bra den senaste tiden. Jag har inga planer på att sälja, ej heller på att fylla på.
BE Group ökade jag i precis före deras Q3-rapport, vilket inte var så klokt sett i efterhand, men jag tror på bolaget och förhoppningsvis kan en tilltagande konjunktur lyfta aktien. Jag är ganska kluven till innehavet, men jag vill nånstans tro att det kan vara en aktie som tar sig under nästa år.
Två sorgebarn som finns att hitta bland de mindre innehaven i portföljen är Ericsson och Holmen. Dessa innehav har inte utvecklats som jag tänkt, i synnerhet inte Ericsson. Jag kommer med största sannolikhet att sälja Ericsson innan årsskiftet för att realisera den förlust som finns innestående. Möjligen köper jag tillbaka aktierna, men det är långt ifrån säkert.
Kommentera gärna.
Charlie
Handelsbanken har seglat upp som det största innehavet efter att jag har köpt på mig fler aktier den senaste tiden. Häromdagen köpte jag för 188 SEK. Innan dess fyllde jag på för 171 SEK. I dagsläget ligger jag svagt plus på innehavet, men jag har goda förhoppningar att jag om ett år kan se den vinröda stapeln stiga ytterligare något. Vi får se. Jag förväntar mig inga underverk. Det ska bli intressant imorgon att se rapporten.
Nummer två och tre i portföljen är Investor och Lundbergföretagen. Båda innehaven ligger idag något back, men jag som långsiktig investering (mer än 12 månader) så tror jag på båda dessa.
Därefter kommer Skanska som har utvecklat sig bra. Den vinröda stapeln för Skanska är inte helt rättvis eftersom jag realiserade en vinst i aktien för inte så länge sedan.
SCA, som kommer därnäst, rapporterade hyggligt nu på morgonen och kursen stiger något, dock inte några större överraskningar, i alla fall inte vad jag kan se. Utvecklingen har varit svagt positiv, men SCA är ingen nykomling i portföljen utan har varit med under hela nedgången i princip.
ABB har utvecklat sig fint sedan jag köpte dem och är nu ett relativt stort innehav i portföljen. Förhoppningsvis kan bolaget dra nytta av "energitrenden" och de ombyggnader och nybyggnader av kraftverk etc som det medför.
Efter ABB kommer tre innehav som egentligen inte varit särskilt stora från början, men som har vuxit till att bli ganska stora innehav. NIBE har stigit knappt 30% från inköpspris, vilket känns jättekul. Förhoppningsvis finns det mer att ge för bolaget, som är min exponering mot cleantech. SKF har också utvecklat sig fint, dock inte lika mycket som NIBE. Indutrade är ganska nya i portföljen, men efter att jag köpt i ett par omgångar runt 115 SEK stack kursen upp till runt 140 SEK. Jag tror fortsatt på bolaget och hoppas att de kan leverera bra rapporter under 2010.
Alfa Laval ligger jag fortfarande back på även om utvecklingen varit bra den senaste tiden. Jag har inga planer på att sälja, ej heller på att fylla på.
BE Group ökade jag i precis före deras Q3-rapport, vilket inte var så klokt sett i efterhand, men jag tror på bolaget och förhoppningsvis kan en tilltagande konjunktur lyfta aktien. Jag är ganska kluven till innehavet, men jag vill nånstans tro att det kan vara en aktie som tar sig under nästa år.
Två sorgebarn som finns att hitta bland de mindre innehaven i portföljen är Ericsson och Holmen. Dessa innehav har inte utvecklats som jag tänkt, i synnerhet inte Ericsson. Jag kommer med största sannolikhet att sälja Ericsson innan årsskiftet för att realisera den förlust som finns innestående. Möjligen köper jag tillbaka aktierna, men det är långt ifrån säkert.
Kommentera gärna.
Charlie
04 februari 2009
Finns det något ogräs i portföljen?
Jag har funderat lite på om jag skall minska antalet innehav i portföljen. Nedan följer lite korta funderingar för varje innehav. Det kan ändras. Exempelvis var jag inne på göra mig av med Readsoft tidigare, men efter att de fått in många ordrar under Q4 så är jag ganska inne på att behålla dem.
ABB (Industrivarar och tjänster) kommer jag att behålla. Det är möjligt att jag på sikt kommer att öka, men det är ingenting som ligger i den närmsta framtiden.
Alfa Laval (Industrivaror och tjänster) har jag också för avsikt att behålla. Bolaget är i mina ögon välskött och jag tror att det har framtiden för sig, men jag tror mer på ABB faktiskt.
Atlas Copco (Industrivaror och tjänster) kommer jag också att behålla. Jag har övervägt att göra mig av med något verkstadsbolag, men det tar emot. Min åsikt är att svenska verkstadsföretag är välskötta.
BE Group (Industrivaror och tjänster) har varit en dålig affär så har långt. En stor anledning är att stålpriserna stuckit ned. Tyvärr är jag alldeles för dåligt insatt i BE Groups verksamhet, vilket antingen innebär att jag får ta mig i kragen och sätta mig in i verksamheten eller att jag gör mig av med innehavet. Det som talar för att behålla BE Group är att jag kan få lite skjuts av ökande råvarupriser. Det blir nog så att jag behåller aktierna tills vidare, med tvekan.
Ericsson B (Informationsteknik) kommer jag att behålla. Jag tycker att den senaste rapporten var riktigt trevlig. 2009 kommer nog att vara ett ganska mediokert år, men jag tror att efterrfrågan på kommunikationstjänster kommer att öka på sikt, vilket talar för att behålla aktierna.
Handelsbanken B (Finans och fastighet) är en tråkig bank, alltså en bra bank. SHB tar få risker och verkar även ha pengar undanstoppade. Jag tror att SHB kan vinna viktiga trovärdighetspoäng av krisen, vilket kan göra att det kan vara intressant att vara aktieägare. Samtidigt kan jag inte låta bli att till viss del hålla med Niclas Storåkers (VD, Avanza) som menar att svenska bankväsendet är omodernt och att förnyelse krävs.
HiQ (Informationsteknik) är en IT-konsult som levererar bra även i dessa kristider. Det verkar främst vara underkonsulter som har fått ta smällen hittills. Även i kristider kommer konsulter att behövas och dagens IT-konsulter har väldigt lite gemensamt med de haussade 90-talsfenomenen, vilket gör att IT-konsulter inte är en särskilt stor chansning som jag ser det. Jag kommer att behålla HiQ, tror jag. Anledningen till att jag tvekar lite är att jag inte ser så stor potential i bolaget.
Holmen (Material) kommer jag att sälja ganska snart. Anledningen är egentligen inte att jag tappat förtroendet för bolaget utan att jag tror mer på SCA som jag har satsat relativt mycket pengar i. Den riskmedvetne läsaren kanske undrar varför jag inte väljer att göra mig av med en del SCA-aktier för att få bättre riskspridning, men jag har vägt för- och nackdelar och kommit fram till att det får räcka med SCA.
Investor (Finans och fastighet) är ett investmentbolag med stora innehav i bl a Ericsson och SEB. Jag gillar Investor för att de verkar stå väl rustade i dessa tuffa tider, vilket jag hoppas kommer att öppna för bra affärsmöjligheter. Om man skall se på vilka innehav som Investor har jämfört mina övriga innehav så finns det en del som överensstämmer, vilket på sitt sätt skulle vara en anledning till att inte äga Investor. Min samlade bild av Investor är dock positiv och jag kommer därför att ha kvar mina aktier i bolaget.
Lundbergföretagen (Finans och fastighet) är också ett investmentbolag och leds av Fredrik Lundberg. Bolaget har en del fastigheter, något som jag har liten exponering mot, vilket talar för Lundbergs. Jag är inte fullt lika positiv till Lundbergs som jag är till Investor, men jag tror att jag ändå kommer att behålla mina aktier i bolaget, men det är inte självklart.
NIBE (Industrivaror och tjänster) kommer jag att sälja. Jag tror förvisso på bolaget, men jag har kommit fram till att jag måste skära nånstans och NIBE kommer att vara ett av innehaven som jag gör mig av med. Anledningen är dels att jag har väldigt mycket innehaven inom sektorn Industrivaror och tjänster, dels för att jag har svårt att se att verksamheten snabbt vänder. De var förvisso snabba med att agera när det började gå sämre och deras värmepumpar har framtiden för sig i en värld som skall bli energieffektivare. Jag har inte definitivt bestämt mig för att göra mig av med NIBE, men det lutar åt det.
Readsoft (Informationsteknik) tror jag på och jag hoppas mycket på deras rapport som kommer i dagarna. Naturligtvis skall man inte hoppas för mycket, men det skulle vara väldigt roligt om alla de annonserade ordrarna gett effekt ända ner på sista raden. Jag är medveten om att det finns en del omstruktueringskostnader. Läs gärna mina inlägg om Readsoft genom att använda etiketten nedan.
SCA (Material) är ett av mina favoritbolag på börsen och det kommer att finnas kvar i portföljen. Jag gillar att bolaget äger mycket mark och skog, att de har många starka varumärken inom konjunkturokänsliga områden (bindor, blöjor, näsdukar etc) och att de har en del affärsområden som ligger tidigt i konjunkturen (förpackningsdelen), vilket kommer att göra att när det väl vänder kommer det att vända tidigt hos SCA.
SEB (Finans och fastighet) har precis gjort en mycket stor nyemission, vilket nog var bra. Investor står för en hel del av pengarna i denna emission, vilket gör att mitt åtagande i banken ökar via Investor. Detta borde vara en anledning till att göra sig av med SEB, men jag kommer inte att göra det den närmsta tiden. Jag tror nämligen att SEB är på botten just nu och att osäkerheten kan komma att minska kring bolaget, vilket kan göra att det kan gå upp lite. Det är möjligt att jag har fel, men jag tror att kursutvecklingen kan vara ganska OK de närmsta månaderna. Dessutom är jag ganska förtjust i bankaktier även om den senaste tiden varit trist.
Skanska (Industrivaror och tjänster) är mitt byggbolag och kommer så att förbli. Jag känner inte till bolaget närmre, men jag kommer att försöka sätta mig bättre in i dess verksamhet i takt med att innehaven blir färre.
SKF (Industrivaror och tjänster) kommer att finnas kvar i min portfölj. Jag tycker att det ser ganska bra ut för bolaget.
Swedbank (Finans och fastighet) kommer jag att sälja. Jag har ganska stor exponering mot bankverksamhet och eftersom jag har valt att behålla både SHB och SEB får Swedbank åka ur portföljen.
Volvo (Industrivaror och tjänster) kommer att vara kvar tills vidare. Jag tajmade mitt köp av Volvo-aktier riktigt dåligt och därför har jag en rätt stor förlust även om jag inte haft aktier speciellt länge. Det är möjligt att jag gör mig av med innehavet om ett tag, men tills vidare får det vara kvar.
XACT BULL är en börshandlad fond som är kopplad till OMX-index. Jag kommer att fortsätta att trycka in lite pengar och sedan kommer de att få ligga där tills dess att det är galen högkonjunktur igen :) Läs gärna mina andra inlägg om XACT BULL genom att använda etiketten nedan.
Öresund (Finans och fastighet) kommer jag att sälja. Jag går ner från tre investmentbolag till två och Öresund är det bolag som får lämna.
Det är alltså bara fyra bolag som jag kan tänka mig att göra mig av med. Egentligen hade jag tänkt mig att jag skulle göra mig av med några fler så det är möjligt att jag får tänka lite till.
Har ni några kommentarer? Resonerar jag rätt?
mvh Charlie
ABB (Industrivarar och tjänster) kommer jag att behålla. Det är möjligt att jag på sikt kommer att öka, men det är ingenting som ligger i den närmsta framtiden.
Alfa Laval (Industrivaror och tjänster) har jag också för avsikt att behålla. Bolaget är i mina ögon välskött och jag tror att det har framtiden för sig, men jag tror mer på ABB faktiskt.
Atlas Copco (Industrivaror och tjänster) kommer jag också att behålla. Jag har övervägt att göra mig av med något verkstadsbolag, men det tar emot. Min åsikt är att svenska verkstadsföretag är välskötta.
BE Group (Industrivaror och tjänster) har varit en dålig affär så har långt. En stor anledning är att stålpriserna stuckit ned. Tyvärr är jag alldeles för dåligt insatt i BE Groups verksamhet, vilket antingen innebär att jag får ta mig i kragen och sätta mig in i verksamheten eller att jag gör mig av med innehavet. Det som talar för att behålla BE Group är att jag kan få lite skjuts av ökande råvarupriser. Det blir nog så att jag behåller aktierna tills vidare, med tvekan.
Ericsson B (Informationsteknik) kommer jag att behålla. Jag tycker att den senaste rapporten var riktigt trevlig. 2009 kommer nog att vara ett ganska mediokert år, men jag tror att efterrfrågan på kommunikationstjänster kommer att öka på sikt, vilket talar för att behålla aktierna.
Handelsbanken B (Finans och fastighet) är en tråkig bank, alltså en bra bank. SHB tar få risker och verkar även ha pengar undanstoppade. Jag tror att SHB kan vinna viktiga trovärdighetspoäng av krisen, vilket kan göra att det kan vara intressant att vara aktieägare. Samtidigt kan jag inte låta bli att till viss del hålla med Niclas Storåkers (VD, Avanza) som menar att svenska bankväsendet är omodernt och att förnyelse krävs.
HiQ (Informationsteknik) är en IT-konsult som levererar bra även i dessa kristider. Det verkar främst vara underkonsulter som har fått ta smällen hittills. Även i kristider kommer konsulter att behövas och dagens IT-konsulter har väldigt lite gemensamt med de haussade 90-talsfenomenen, vilket gör att IT-konsulter inte är en särskilt stor chansning som jag ser det. Jag kommer att behålla HiQ, tror jag. Anledningen till att jag tvekar lite är att jag inte ser så stor potential i bolaget.
Holmen (Material) kommer jag att sälja ganska snart. Anledningen är egentligen inte att jag tappat förtroendet för bolaget utan att jag tror mer på SCA som jag har satsat relativt mycket pengar i. Den riskmedvetne läsaren kanske undrar varför jag inte väljer att göra mig av med en del SCA-aktier för att få bättre riskspridning, men jag har vägt för- och nackdelar och kommit fram till att det får räcka med SCA.
Investor (Finans och fastighet) är ett investmentbolag med stora innehav i bl a Ericsson och SEB. Jag gillar Investor för att de verkar stå väl rustade i dessa tuffa tider, vilket jag hoppas kommer att öppna för bra affärsmöjligheter. Om man skall se på vilka innehav som Investor har jämfört mina övriga innehav så finns det en del som överensstämmer, vilket på sitt sätt skulle vara en anledning till att inte äga Investor. Min samlade bild av Investor är dock positiv och jag kommer därför att ha kvar mina aktier i bolaget.
Lundbergföretagen (Finans och fastighet) är också ett investmentbolag och leds av Fredrik Lundberg. Bolaget har en del fastigheter, något som jag har liten exponering mot, vilket talar för Lundbergs. Jag är inte fullt lika positiv till Lundbergs som jag är till Investor, men jag tror att jag ändå kommer att behålla mina aktier i bolaget, men det är inte självklart.
NIBE (Industrivaror och tjänster) kommer jag att sälja. Jag tror förvisso på bolaget, men jag har kommit fram till att jag måste skära nånstans och NIBE kommer att vara ett av innehaven som jag gör mig av med. Anledningen är dels att jag har väldigt mycket innehaven inom sektorn Industrivaror och tjänster, dels för att jag har svårt att se att verksamheten snabbt vänder. De var förvisso snabba med att agera när det började gå sämre och deras värmepumpar har framtiden för sig i en värld som skall bli energieffektivare. Jag har inte definitivt bestämt mig för att göra mig av med NIBE, men det lutar åt det.
Readsoft (Informationsteknik) tror jag på och jag hoppas mycket på deras rapport som kommer i dagarna. Naturligtvis skall man inte hoppas för mycket, men det skulle vara väldigt roligt om alla de annonserade ordrarna gett effekt ända ner på sista raden. Jag är medveten om att det finns en del omstruktueringskostnader. Läs gärna mina inlägg om Readsoft genom att använda etiketten nedan.
SCA (Material) är ett av mina favoritbolag på börsen och det kommer att finnas kvar i portföljen. Jag gillar att bolaget äger mycket mark och skog, att de har många starka varumärken inom konjunkturokänsliga områden (bindor, blöjor, näsdukar etc) och att de har en del affärsområden som ligger tidigt i konjunkturen (förpackningsdelen), vilket kommer att göra att när det väl vänder kommer det att vända tidigt hos SCA.
SEB (Finans och fastighet) har precis gjort en mycket stor nyemission, vilket nog var bra. Investor står för en hel del av pengarna i denna emission, vilket gör att mitt åtagande i banken ökar via Investor. Detta borde vara en anledning till att göra sig av med SEB, men jag kommer inte att göra det den närmsta tiden. Jag tror nämligen att SEB är på botten just nu och att osäkerheten kan komma att minska kring bolaget, vilket kan göra att det kan gå upp lite. Det är möjligt att jag har fel, men jag tror att kursutvecklingen kan vara ganska OK de närmsta månaderna. Dessutom är jag ganska förtjust i bankaktier även om den senaste tiden varit trist.
Skanska (Industrivaror och tjänster) är mitt byggbolag och kommer så att förbli. Jag känner inte till bolaget närmre, men jag kommer att försöka sätta mig bättre in i dess verksamhet i takt med att innehaven blir färre.
SKF (Industrivaror och tjänster) kommer att finnas kvar i min portfölj. Jag tycker att det ser ganska bra ut för bolaget.
Swedbank (Finans och fastighet) kommer jag att sälja. Jag har ganska stor exponering mot bankverksamhet och eftersom jag har valt att behålla både SHB och SEB får Swedbank åka ur portföljen.
Volvo (Industrivaror och tjänster) kommer att vara kvar tills vidare. Jag tajmade mitt köp av Volvo-aktier riktigt dåligt och därför har jag en rätt stor förlust även om jag inte haft aktier speciellt länge. Det är möjligt att jag gör mig av med innehavet om ett tag, men tills vidare får det vara kvar.
XACT BULL är en börshandlad fond som är kopplad till OMX-index. Jag kommer att fortsätta att trycka in lite pengar och sedan kommer de att få ligga där tills dess att det är galen högkonjunktur igen :) Läs gärna mina andra inlägg om XACT BULL genom att använda etiketten nedan.
Öresund (Finans och fastighet) kommer jag att sälja. Jag går ner från tre investmentbolag till två och Öresund är det bolag som får lämna.
Det är alltså bara fyra bolag som jag kan tänka mig att göra mig av med. Egentligen hade jag tänkt mig att jag skulle göra mig av med några fler så det är möjligt att jag får tänka lite till.
Har ni några kommentarer? Resonerar jag rätt?
mvh Charlie
01 april 2008
På plus sedan årsskiftet
Idag var en bra dag i portföljen. Bland annat de bankaktier som jag köpt på mig den senaste tiden utvecklade sig fint trots att UBS nyligen meddelat att de gjort en brakkreditförlust och är tvungna att göra en nyemission på 90 miljarder kronor. Detta är naturligtvis en stor summa pengar, men det är viktigt att ha perspektiv på saker och ting. Banken kommer med stor sannolikhet inte att gå under eftersom man har fått garantier från andra aktörer om denna nyemission. Det var alltså en ordentlig smäll, men man har lyckats rädda banken.
Min hobbyanalys av kreditoron är att marknaden till viss del tycker att det är skönt att få reda på kreditförluster eftersom varje nyannonserad kreditförlust klargör läget, vilket naturligtvis minskar osäkerheten och får de alternativ som inte, eller i alla fall i liten mån, drabbats av kreditoron att framstå som mer intressanta. Om man skall lita på mäklarhuset Chevreux, eller rättare sagt en intervju med en av deras analytiker på DiTV igår kväll, så har SEB störst exponering mot derivat med koppling till bolånemarknaden i USA av de svenska bankerna. Swedbank och Nordea anses ha liten exponering.
Strategin som jag har använt mig av är att köpa på mig bankaktier innan utdelningarna. Anledningen till detta beslut är helt enkelt att jag tycker att bankaktier känns köpvärda i nuläget med hänsyn tagen till de kommande utdelningarna. Det är möjligt att det är fullt lika klokt att vänta till efter utdelningarna, men jag har valt att agera innan. Det finns naturligtvis en tidsaspekt inblandad i mitt beslut. I nuläget är bankaktier ordentligt tillbakapressade på grund av osäkerheten kring världens finansiella system. Eftersom jag tror att marknaden ofta överreagerar på nyheter så tror jag att marknaden just nu är väl negativ till bankaktier. Kort sagt: potentiell överreaktion, potentiell möjlighet att tjäna pengar och naturligtvis risk.
När man diskuterar svenska banker skall det nämnas att Handelsbanken nyligen meddelade att de realiserar en förlust i en portfölj innehållande derivat kopplade till den amerikanska bolånemarknaden. Den realiserade förlusten blev 1 miljard, vilket är mycket pengar, men på inget sett så mycket pengar att det äventyrar bankens överlevnad eller möjlighet att utvecklas på ett bra sätt. Handel med finansiella derivat innebär risker, vilket i sin tur innebär att man kan gå på en smäll emellanåt. Jag ser inte Handelsbanken realiserade förlust som någon större grej. Förhoppningsvis kommer de inte att behöva återkomma med fler tråkiga nyheter.
Hur som helst, vad jag egentligen ville säga är att jag nu är på plus sedan årsskiftet. Mina aktieköp under januari och februari har fram till idag visat sig vara bra affärer och många av de aktier som jag hade i början av året har återhämtat sig OK. Naturligtvis har spridningen varit stor, men bra köp har varit t.ex. SKF som tickat upp tjugo procent sedan jag köpte dem och BE Group har gått upp från runt 50 SEK till 63 SEK, vilket är drygt 20 procent.
mvh Charlie
Min hobbyanalys av kreditoron är att marknaden till viss del tycker att det är skönt att få reda på kreditförluster eftersom varje nyannonserad kreditförlust klargör läget, vilket naturligtvis minskar osäkerheten och får de alternativ som inte, eller i alla fall i liten mån, drabbats av kreditoron att framstå som mer intressanta. Om man skall lita på mäklarhuset Chevreux, eller rättare sagt en intervju med en av deras analytiker på DiTV igår kväll, så har SEB störst exponering mot derivat med koppling till bolånemarknaden i USA av de svenska bankerna. Swedbank och Nordea anses ha liten exponering.
Strategin som jag har använt mig av är att köpa på mig bankaktier innan utdelningarna. Anledningen till detta beslut är helt enkelt att jag tycker att bankaktier känns köpvärda i nuläget med hänsyn tagen till de kommande utdelningarna. Det är möjligt att det är fullt lika klokt att vänta till efter utdelningarna, men jag har valt att agera innan. Det finns naturligtvis en tidsaspekt inblandad i mitt beslut. I nuläget är bankaktier ordentligt tillbakapressade på grund av osäkerheten kring världens finansiella system. Eftersom jag tror att marknaden ofta överreagerar på nyheter så tror jag att marknaden just nu är väl negativ till bankaktier. Kort sagt: potentiell överreaktion, potentiell möjlighet att tjäna pengar och naturligtvis risk.
När man diskuterar svenska banker skall det nämnas att Handelsbanken nyligen meddelade att de realiserar en förlust i en portfölj innehållande derivat kopplade till den amerikanska bolånemarknaden. Den realiserade förlusten blev 1 miljard, vilket är mycket pengar, men på inget sett så mycket pengar att det äventyrar bankens överlevnad eller möjlighet att utvecklas på ett bra sätt. Handel med finansiella derivat innebär risker, vilket i sin tur innebär att man kan gå på en smäll emellanåt. Jag ser inte Handelsbanken realiserade förlust som någon större grej. Förhoppningsvis kommer de inte att behöva återkomma med fler tråkiga nyheter.
Hur som helst, vad jag egentligen ville säga är att jag nu är på plus sedan årsskiftet. Mina aktieköp under januari och februari har fram till idag visat sig vara bra affärer och många av de aktier som jag hade i början av året har återhämtat sig OK. Naturligtvis har spridningen varit stor, men bra köp har varit t.ex. SKF som tickat upp tjugo procent sedan jag köpte dem och BE Group har gått upp från runt 50 SEK till 63 SEK, vilket är drygt 20 procent.
mvh Charlie
15 februari 2008
Börsstrategi för de närmsta månaderna
Jag har de senaste dagarna funderat en del över hur jag skall lägga upp de närmsta månadernas handlande. Under januari månad handlade jag nämligen på mig något mer än vad jag tänkt mig, vilket gör att jag känner för att vara lite försiktig. Frågan är egentligen hur försiktig jag bör vara.
Det finns dessutom en del innehav som jag inte känner mig helt komfortabel med, vilket gör att jag funderar på en mindre vårstädning i portföljen. Innehaven som jag så funderar på att göra mig av med är:
HiQ inköpskurs (snitt): 35,33 SEK, nuvarande kurs: 30,80 SEK
Det känns skakigt inom telekomsektorn och HiQ har, om jag inte minns fel, ungefär hälften av sina intäkter från telekomsidan. Förvisso tror jag inte att Ericsson kommer att dra ned så mycket på forskningen, men det är lättare att göra sig av med konsulter än med anställda, vilket naturligtvis kan få effekter för HiQ. Å andra sidan så har en del banker t.ex. Handelsbanken tyckt till och menat att kursen skall upp. Tyvärr står inte bankernas tyckande så högt i kurs hos mig just nu. Jag litar mer på mitt eget tyckande för tillfället. Det är möjligt att en del eller alla HiQ-aktier åker ur portföljen om ett tag. Ett möjligt scenario är att jag lägger in en säljorder för att förhoppningsvis kunna fånga en topp.
SKF inköpskurs (snitt): 102,13 SEK, nuvarande kurs: 113,25 SEK
SKF har jag köpt i två omgångar och utvecklingen sedan jag köpte har varit väldigt bra. Jag har dock ganska många SKF, vilket gör att jag funderar på att plocka hem en del av vinsten. Det är möjligt att jag säljer om kursen sticker upp mot 120 SEK om några dagar, annars ligger jag nog stilla. Det sägs ju att man skall hålla kvar vid sina vinnare, men jag funderar ändock på en mindre omstuvning.
Öresund Investment inköpskurs: 126,50 SEK, nuvarande kurs: 126,50 SEK
Öresund åkte med av bara farten förra månaden och ligger nu på plus minus noll efter att ha varit nere och vänt. Jag är inte helt övertygad om att Öresund är ett jättebra bolag att äga med tanke på förra årets ganska dåliga investeringar. Det är möjligt att jag säljer Öresund om det pinnar upp ett par steg.
Det är nog mest troligt att jag säljer några HiQ och Öresund, men att jag behåller SKF. Vi får se. Jag skall fundera lite till. Det är ett ganska svårt läge och jag svänger fram och tillbaka hela tiden.
mvh Charlie
Det finns dessutom en del innehav som jag inte känner mig helt komfortabel med, vilket gör att jag funderar på en mindre vårstädning i portföljen. Innehaven som jag så funderar på att göra mig av med är:
HiQ inköpskurs (snitt): 35,33 SEK, nuvarande kurs: 30,80 SEK
Det känns skakigt inom telekomsektorn och HiQ har, om jag inte minns fel, ungefär hälften av sina intäkter från telekomsidan. Förvisso tror jag inte att Ericsson kommer att dra ned så mycket på forskningen, men det är lättare att göra sig av med konsulter än med anställda, vilket naturligtvis kan få effekter för HiQ. Å andra sidan så har en del banker t.ex. Handelsbanken tyckt till och menat att kursen skall upp. Tyvärr står inte bankernas tyckande så högt i kurs hos mig just nu. Jag litar mer på mitt eget tyckande för tillfället. Det är möjligt att en del eller alla HiQ-aktier åker ur portföljen om ett tag. Ett möjligt scenario är att jag lägger in en säljorder för att förhoppningsvis kunna fånga en topp.
SKF inköpskurs (snitt): 102,13 SEK, nuvarande kurs: 113,25 SEK
SKF har jag köpt i två omgångar och utvecklingen sedan jag köpte har varit väldigt bra. Jag har dock ganska många SKF, vilket gör att jag funderar på att plocka hem en del av vinsten. Det är möjligt att jag säljer om kursen sticker upp mot 120 SEK om några dagar, annars ligger jag nog stilla. Det sägs ju att man skall hålla kvar vid sina vinnare, men jag funderar ändock på en mindre omstuvning.
Öresund Investment inköpskurs: 126,50 SEK, nuvarande kurs: 126,50 SEK
Öresund åkte med av bara farten förra månaden och ligger nu på plus minus noll efter att ha varit nere och vänt. Jag är inte helt övertygad om att Öresund är ett jättebra bolag att äga med tanke på förra årets ganska dåliga investeringar. Det är möjligt att jag säljer Öresund om det pinnar upp ett par steg.
Det är nog mest troligt att jag säljer några HiQ och Öresund, men att jag behåller SKF. Vi får se. Jag skall fundera lite till. Det är ett ganska svårt läge och jag svänger fram och tillbaka hela tiden.
mvh Charlie
01 februari 2008
Sammanfattning av januari månad
Januari månad blev en väldigt omtumlande månad i portföljen. När det var nere som sämst så låg jag en hel del minus, vilket naturligtvis inte kändes helt kul. Lyckligtvis höll jag kvar vid min strategi att successivt köpa på mig mer aktier, vilket var bra. Eftersom jag tyckte att börsen sjönk väldigt mycket så passade jag på att köpa mer än vad som egentligen var tänkt. Detta var förmodligen en bra taktik sett så här i efterhand. En del av de innehav som jag köpte under månaden har nämligen redan nu utvecklats bra.
Tyvärr har jag inte haft så mycket tid till att följa aktiemarknaden den senaste tiden och det blir med största sannolikhet lite tid till detta även under februari. Därefter blir det förmodligen mer tid till börsfunderingar.
Hur som helst, följande förändringar har gjorts i portföljen under januari.
Köp under januari månad
2008-01-04 SKF för 105,50 SEK
2008-01-04 Öresund för 126,50 SEK
2008-01-04 Lundbergs för 365 SEK
2008-01-11 SKF för 98,75 SEK
2008-01-16 ABB för 158,50 SEK
2008-01-21 XACT Bull för 132 SEK
2008-01-21 Holmen för 196 SEK
Försäljning under januari
2008-01-22 XACT Bull 133 SEK
SKF ligger idag på 120 SEK efter att ha levererat en bra rapport. I detta korta perspektiv så var det en bra investering och jag hoppas på att aktien kommer att fortsätta att utvecklas bra. Jag har ännu inte funderat på varken riktkurs eller investeringshorisont för SKF-innehavet. Det är möjligt att jag säljer av en del av mitt innehav i SKF, men jag har som sagt inte riktigt bestämt mig för vad som är en lämplig nivå för att sälja av denna del av innehavet. Anledningen till att jag funderar på att sälja av en del av innehavet är att jag har något mer SKF-aktier än vad jag hade tänkt. Så länge aktien utvecklas som den gjort de senaste dagarna så kan jag dock leva med ett lite väl tilltaget SKF-innehav :)
Öresund köpte jag innan det stora raset på börsen, vilket gjorde att jag i princip direkt hamnade på minus på detta innehav. När det var som värst var kursen nere och vände på runt 110 SEK, men nu är det tillbaka något och ligger idag på 121 SEK. Förhoppningsvis kommer kursen att fortsätta i denna riktning. I nuläget har jag inga planer på att sälja, inte heller några planer på att fylla på.
Lundbergs fångade jag också i nerförsbacken och denna aktie var nere och vände på 315 SEK, men har nu återhämtat sig något och ligger idag på 331 SEK. Lundbergs får hänga med ett tag. Jag har i nuläget inga planer varken på att sälja eller att fylla på. Om jag jämför med Öresund så är jag nog mer benägen att köpa på mig mer Lundbergs än Öresund. Detta beror enbart på att jag har stort förtroende för Fredrik Lundberg och till viss del på att Lundbergs har fastigheter och att jag inte i övrigt har så mycket fastighetsexponering.
ABB fångade jag något senare än de tre övriga innehaven (SKF fångade jag som man kan se ovan två gånger om man skall vara helt korrekt), vilket gjorde att denna aktie hann drabbas lite mer av börsoro, vilket i sin tur gjorde att priset blev något lägre. Idag står kursen på 163,50 SEK, vilket känns bra. Jag tror mycket på ABB de närmsta åren. Marknaden för deras produkter kommer med stor sannolikhet att öka och jag tror att det är ett vältrimmat företag som sköts på ett bra sätt. En välskött företag på bra marknad brukar vara en bra kombination. Det är möjligt att jag kommer att öka mitt innehav i ABB.
Xact Bull köpte jag för att jag trodde att börsen som helhet skulle hämta sig något när rapportsäsongen skulle komma igång. Det var en chansning och jag var inte alls säker på att det skulle bli så. Eftersom jag var väldigt osäker så sålde jag aktierna igen til ungefär samma pris som jag köpte dem för. Så här i efter hand så borde jag ha behållt dem, men jag var som sagt osäker och därför sålde jag dem. Det är möjligt att jag köper XACT Bull igen, men jag avvaktar tills vidare.
Holmen blev mitt sista köp under januari. Jag köpte dem för 196 SEK, vilket kändes som ett bra köp. Jag kan egentligen inte så mycket om Holmen, men jag vet att de äger en del skog och det räckte för att de skulle fånga mitt intresse. Man kan väl säga att jag uppfattar Holmen som en relativt säker investering och jag trodde därmed att sannolikheten för att kursen skulle sticka ner väldigt mycket mer var relativt liten. I det korta perspektivet har detta varit en bra investering. Idag står nämligen kursen i 212 SEK.
Det har hänt en del med de andra innehaven under månaden, t ex rapporterade Ericsson idag, men det får bli ett annat inlägg.
Om man ser till portföljen som helhet så ligger jag i nuläget på ungefär -2,5% sedan årsskiftet, vilket känns helt OK med tanke på hur börsen har utvecklat sig. Anledningen till att jag har klarat mig bättre är att jag har kunnat köpa på mig successivt under nedgången.
Det skall bli intressant att se vad som händer under februari. Jag funderar i nuläget på om man skall klippa till och köpa på sig aktier innan alla rapporterna är ute eller om man skall avvakta lite. Jag är faktiskt lite bekymrad för tillfället även om börsen artat sig de senaste dagarna, vilket gör att jag funderar på att ligga lite lågt. Det som oroar mig är hög inflation i kombination med räntesänkningar för att få igång ekonomin. Det känns inte som långsiktigt bra. Vi får se, kanske har de rätt som säger att inflationen kommer att lägga sig utan räntehöjningar. Oljepriset har som vissa optimister påpekar i alla fall backat något. Jag är i alla fall något skeptisk och tycker inte att det är bra när man nedprioriterar inflationsmål alltför mycket.
mvh Charlie
Tyvärr har jag inte haft så mycket tid till att följa aktiemarknaden den senaste tiden och det blir med största sannolikhet lite tid till detta även under februari. Därefter blir det förmodligen mer tid till börsfunderingar.
Hur som helst, följande förändringar har gjorts i portföljen under januari.
Köp under januari månad
2008-01-04 SKF för 105,50 SEK
2008-01-04 Öresund för 126,50 SEK
2008-01-04 Lundbergs för 365 SEK
2008-01-11 SKF för 98,75 SEK
2008-01-16 ABB för 158,50 SEK
2008-01-21 XACT Bull för 132 SEK
2008-01-21 Holmen för 196 SEK
Försäljning under januari
2008-01-22 XACT Bull 133 SEK
SKF ligger idag på 120 SEK efter att ha levererat en bra rapport. I detta korta perspektiv så var det en bra investering och jag hoppas på att aktien kommer att fortsätta att utvecklas bra. Jag har ännu inte funderat på varken riktkurs eller investeringshorisont för SKF-innehavet. Det är möjligt att jag säljer av en del av mitt innehav i SKF, men jag har som sagt inte riktigt bestämt mig för vad som är en lämplig nivå för att sälja av denna del av innehavet. Anledningen till att jag funderar på att sälja av en del av innehavet är att jag har något mer SKF-aktier än vad jag hade tänkt. Så länge aktien utvecklas som den gjort de senaste dagarna så kan jag dock leva med ett lite väl tilltaget SKF-innehav :)
Öresund köpte jag innan det stora raset på börsen, vilket gjorde att jag i princip direkt hamnade på minus på detta innehav. När det var som värst var kursen nere och vände på runt 110 SEK, men nu är det tillbaka något och ligger idag på 121 SEK. Förhoppningsvis kommer kursen att fortsätta i denna riktning. I nuläget har jag inga planer på att sälja, inte heller några planer på att fylla på.
Lundbergs fångade jag också i nerförsbacken och denna aktie var nere och vände på 315 SEK, men har nu återhämtat sig något och ligger idag på 331 SEK. Lundbergs får hänga med ett tag. Jag har i nuläget inga planer varken på att sälja eller att fylla på. Om jag jämför med Öresund så är jag nog mer benägen att köpa på mig mer Lundbergs än Öresund. Detta beror enbart på att jag har stort förtroende för Fredrik Lundberg och till viss del på att Lundbergs har fastigheter och att jag inte i övrigt har så mycket fastighetsexponering.
ABB fångade jag något senare än de tre övriga innehaven (SKF fångade jag som man kan se ovan två gånger om man skall vara helt korrekt), vilket gjorde att denna aktie hann drabbas lite mer av börsoro, vilket i sin tur gjorde att priset blev något lägre. Idag står kursen på 163,50 SEK, vilket känns bra. Jag tror mycket på ABB de närmsta åren. Marknaden för deras produkter kommer med stor sannolikhet att öka och jag tror att det är ett vältrimmat företag som sköts på ett bra sätt. En välskött företag på bra marknad brukar vara en bra kombination. Det är möjligt att jag kommer att öka mitt innehav i ABB.
Xact Bull köpte jag för att jag trodde att börsen som helhet skulle hämta sig något när rapportsäsongen skulle komma igång. Det var en chansning och jag var inte alls säker på att det skulle bli så. Eftersom jag var väldigt osäker så sålde jag aktierna igen til ungefär samma pris som jag köpte dem för. Så här i efter hand så borde jag ha behållt dem, men jag var som sagt osäker och därför sålde jag dem. Det är möjligt att jag köper XACT Bull igen, men jag avvaktar tills vidare.
Holmen blev mitt sista köp under januari. Jag köpte dem för 196 SEK, vilket kändes som ett bra köp. Jag kan egentligen inte så mycket om Holmen, men jag vet att de äger en del skog och det räckte för att de skulle fånga mitt intresse. Man kan väl säga att jag uppfattar Holmen som en relativt säker investering och jag trodde därmed att sannolikheten för att kursen skulle sticka ner väldigt mycket mer var relativt liten. I det korta perspektivet har detta varit en bra investering. Idag står nämligen kursen i 212 SEK.
Det har hänt en del med de andra innehaven under månaden, t ex rapporterade Ericsson idag, men det får bli ett annat inlägg.
Om man ser till portföljen som helhet så ligger jag i nuläget på ungefär -2,5% sedan årsskiftet, vilket känns helt OK med tanke på hur börsen har utvecklat sig. Anledningen till att jag har klarat mig bättre är att jag har kunnat köpa på mig successivt under nedgången.
Det skall bli intressant att se vad som händer under februari. Jag funderar i nuläget på om man skall klippa till och köpa på sig aktier innan alla rapporterna är ute eller om man skall avvakta lite. Jag är faktiskt lite bekymrad för tillfället även om börsen artat sig de senaste dagarna, vilket gör att jag funderar på att ligga lite lågt. Det som oroar mig är hög inflation i kombination med räntesänkningar för att få igång ekonomin. Det känns inte som långsiktigt bra. Vi får se, kanske har de rätt som säger att inflationen kommer att lägga sig utan räntehöjningar. Oljepriset har som vissa optimister påpekar i alla fall backat något. Jag är i alla fall något skeptisk och tycker inte att det är bra när man nedprioriterar inflationsmål alltför mycket.
mvh Charlie
27 januari 2008
Inför ödesveckan
Jag har funderat lite på hur jag skall göra inför nästa vecka. Om jag skall hålla mig till min strategi, vilket jag naturligtvis borde göra, så skall jag vänta med att köpa på mig ytterligare aktier till februari. Det som får mig att fundera på att ändå fylla på med ytterligare aktier är att det kommer ganska många rapporter under nästa vecka, bl a Ericsson, SKF och SCA som finns i portföljen och HM.
Jag har en känsla av att rapporterna kommer att vara ganska OK. Känslan grundar jag på att utländska företag som har rapporterat har levererat rapporter som känns trevliga. Läs gärna om Caterpillars, Schneider Electrics och GE:s rapporter på Anders aktietips. Klart läsvärt!
Baserat på att dessa företag levererat bra siffror så tror jag att det inte är otroligt att rapporterna under denna av DI kallade ödesvecka kan bli positiva. Om det nu blir positiva tongångar är det inte omöjligt att OMX-index tickar upp ett par pinnhål. Detta är endast en känsla som jag har. Det kan gå precis tvärtom. Hur som helst, jag har lite funderingar på att köpa in mig i XACT Bull igen för att vara med på denna eventuella uppgång. Jag var inne och vände för ett par dagar sedan, men skrajade ur och sålde tillbaka till samma pris som jag köpte för. Sett i efterhand så borde jag ha behållt dem, men så länge aktien finns kvar är det inte för sent att hoppa på igen. Jag skall fundera lite, men troligtvis så ligger jag still.
Vad tror ni om ödesveckan?
mvh Charlie
Jag har en känsla av att rapporterna kommer att vara ganska OK. Känslan grundar jag på att utländska företag som har rapporterat har levererat rapporter som känns trevliga. Läs gärna om Caterpillars, Schneider Electrics och GE:s rapporter på Anders aktietips. Klart läsvärt!
Baserat på att dessa företag levererat bra siffror så tror jag att det inte är otroligt att rapporterna under denna av DI kallade ödesvecka kan bli positiva. Om det nu blir positiva tongångar är det inte omöjligt att OMX-index tickar upp ett par pinnhål. Detta är endast en känsla som jag har. Det kan gå precis tvärtom. Hur som helst, jag har lite funderingar på att köpa in mig i XACT Bull igen för att vara med på denna eventuella uppgång. Jag var inne och vände för ett par dagar sedan, men skrajade ur och sålde tillbaka till samma pris som jag köpte för. Sett i efterhand så borde jag ha behållt dem, men så länge aktien finns kvar är det inte för sent att hoppa på igen. Jag skall fundera lite, men troligtvis så ligger jag still.
Vad tror ni om ödesveckan?
mvh Charlie
16 januari 2008
ABB in i portföljen
Idag köpte jag aktier i ABB för 158,50 SEK. Så här i efterhand hade jag kunnat ha varit lite snålare i min köporder, men nu blev det som det blev och jag är relativt nöjd. Dagslägsta för ABB blev 152, SEK och den slutade på 153 SEK.
Jag är som sagt nöjd med mitt köp, men jag har redan idag börjat komma på lite andra tankar. Efter de senaste dagarnas ras så känns nämligen inte ABB lika lockande som tidigare sett i relation till andra bolag på börsen. Det har helt plötsligt uppstått bra alternativ i Atlas Copco och Trellebeorg för att bara nämna några. Jag är egentligen inte insatt i något av bolagen, men jag tycker att dagens värderingar känns intressanta.
Det känns som att det är läge att agera ytterligare, men samtidigt vill jag sprida mina inköp. Det är mycket möjligt att jag ligger lågt till börsen står på -15% sedan årsskiftet (om den nu når den nivån) eller till nästa månad. Om börsen vänder uppåt till -5% sedan årsskiftet så kommer jag förmodligen att lätta lite på exponeringen mot aktiemarknaden. Det är inte omöjligt att jag gör mig av med en del av mina SKF. Jag har nämligen relativt mycket SKF.
Just nu har jag inga köp- eller säljorder liggande.
Kommentera gärna.
mvh Charlie
Jag är som sagt nöjd med mitt köp, men jag har redan idag börjat komma på lite andra tankar. Efter de senaste dagarnas ras så känns nämligen inte ABB lika lockande som tidigare sett i relation till andra bolag på börsen. Det har helt plötsligt uppstått bra alternativ i Atlas Copco och Trellebeorg för att bara nämna några. Jag är egentligen inte insatt i något av bolagen, men jag tycker att dagens värderingar känns intressanta.
Det känns som att det är läge att agera ytterligare, men samtidigt vill jag sprida mina inköp. Det är mycket möjligt att jag ligger lågt till börsen står på -15% sedan årsskiftet (om den nu når den nivån) eller till nästa månad. Om börsen vänder uppåt till -5% sedan årsskiftet så kommer jag förmodligen att lätta lite på exponeringen mot aktiemarknaden. Det är inte omöjligt att jag gör mig av med en del av mina SKF. Jag har nämligen relativt mycket SKF.
Just nu har jag inga köp- eller säljorder liggande.
Kommentera gärna.
mvh Charlie
11 januari 2008
Påfyllning SKF
Efter att börsen har fortsatt ned under dagen så är den nu nere på -9,1% sedan årsskiftet. Jag har tidigare skrivit att jag tänkte se mig om efter ABB-, Telia Sonera- och Industrivärden-aktier om det fortsatte ned till ungefär -10%. Efter att ha funderat fram och tillbaka så bestämde jag mig för att agera lite tidigare och köpte precis på mig fler SKF-aktier. Samtidigt som jag köpte dessa så lade jag en köporder på Atlas Copco. Jag har inte skrivit så mycket om dem tidigare, men jag tycker att värderingen känns attraktiv och jag har även bra förtroende för ledningen (i alla fall baserat på det lilla som jag har sett).
Anledningen till att det blev fler SKF beror på att de gått ned en del de senaste dagarna. Jag tycker att det är lite väl mycket och bestämde mig därför för att köpa mig några stycken till. Det blev affär till 98,75 SEK, vilket känns helt OK.
Om ABB sticker nedåt lite så kommer jag att köpa på mig en del sådana. Det är den aktie som jag helst vill köpa för tillfället. Telia Sonera och Industrivärden är intressanta, men det känns som att ABB är inne i en positiv trend och företaget har fått en nystart efter att man äntligen kunnat lägga asbestskandalen bakom sig.
Förrresten, SKF-köpet var till viss del spekulativt. Om SKF-kursen återhämtar sig snabbt så kommer jag att sälja de som jag köpte idag och behålla de som jag hade sedan tidigare. Anledningen till detta beslut är att jag har lite fler än vad jag egentligen tänkt mig och en snabb försäljning skulle ge mig möjlighet att tjäna lite pengar i det korta perspektivet samtidigt som jag skulle kunna diversifiera portföljen bättre efter försäljningen. Alternativet att behålla aktierna känns inte som något dåligt alternativ heller, men jag säljer dem helst inom ett par veckor.
mvh Charlie
Anledningen till att det blev fler SKF beror på att de gått ned en del de senaste dagarna. Jag tycker att det är lite väl mycket och bestämde mig därför för att köpa mig några stycken till. Det blev affär till 98,75 SEK, vilket känns helt OK.
Om ABB sticker nedåt lite så kommer jag att köpa på mig en del sådana. Det är den aktie som jag helst vill köpa för tillfället. Telia Sonera och Industrivärden är intressanta, men det känns som att ABB är inne i en positiv trend och företaget har fått en nystart efter att man äntligen kunnat lägga asbestskandalen bakom sig.
Förrresten, SKF-köpet var till viss del spekulativt. Om SKF-kursen återhämtar sig snabbt så kommer jag att sälja de som jag köpte idag och behålla de som jag hade sedan tidigare. Anledningen till detta beslut är att jag har lite fler än vad jag egentligen tänkt mig och en snabb försäljning skulle ge mig möjlighet att tjäna lite pengar i det korta perspektivet samtidigt som jag skulle kunna diversifiera portföljen bättre efter försäljningen. Alternativet att behålla aktierna känns inte som något dåligt alternativ heller, men jag säljer dem helst inom ett par veckor.
mvh Charlie
05 januari 2008
Nya aktier - Lundbergföretagen, Öresund och SKF
Igår så blev jag ägare till aktier i Lundbergföretagen, Öresund och SKF. Det var egentligen inte planerat att det skull bli så många nya innehav på samma dag, men jag trodde inte att börsen skulle gå ner så mycket igår, vilket gjorde att jag hade lite väl många och snäva köpordrar.
Lundbergföretagen har jag funderat på en längre tid. Jag har stort förtroende för Fredrik Lundberg och jag tycker att företaget har en hel del intressanta innehav. Lundbergs omfattar bland annat det helägda onoterade fastighetsbolaget Fastighets AB L E Lundberg, Hufvudstaden, Holmen, Cardo, NCC, Industrivärden, Indutrade, Handelsbanken, Sandvik och Husqvarna. Portföljen innehåller i min mening stabila, välskötta bolag och jag tror att substansrabatten är ganska OK. Det är viktat mot fastighetsbranschen, men med tankte på att jag inte är det i övrigt så känns det lugnt, t o m lite bra. Dessa aktier kommer förmodligen att hänga med ett tag, närmare bestämt ett år eller mer. Jag gav 356 SEK för aktien och den slutade dagen på 357 SEK.
Öresund Investment är herrarna Hagströmer och Qvibergs investmentbolag. Bland innehaven finns naturligtvis HQ Bank, men även Avanza, Nobia etc. En detaljerad lista över innehaven finns här. Jag är inte helt säker på att jag kommer att behålla Öresund. Anledningen till att jag kanske kommer att sälja inom en nära framtid är att det blev lite väl mycket aktier på en och samma gång. Om Öresund sticker upp en aning så kommer jag att sälja, men annars så kommer jag att ligga kvar ett tag. Jag fick Öresund för 126,50 SEK och de slutade på 122,50 SEK, så jag ligger redan lite minus. Om kursen sticker upp över 130 SEK, eller där omkring, inom de närmsta veckorna så kommer jag att sälja aktierna. Jag skall dock läsa på lite om företaget innan jag bestämmer mig helt.
SKF var mer eller mindre ett spontanköp, vilket även Öresund var. Anledningen till att jag blev intresserad av att köpa var ett uttalande från Simon Blecher, förvaltare på HQ, där han nämnde en möjlig extrautdelning. Det låter mumma. Det i kombination med att SKF känns som ett stabilt företag fick mig att slå till. Jag skall läsa på lite mer om företaget, men förmodligen så kommer aktierna att finnas kvar ett tag i portföljen. Jag köpte för 105,50 SEK och slutkursen var 104 SEK.
För övrigt har jag läst en del positivt om Readsoft den senaste tiden. Aktien har även visat fin form trots det sura börsklimatet. Det skall bli intressant att se vad som händer med Readsoft under året. Jag tror mycket på Readsoft även om det är en chansning.
Om det fortsätter ned under nästa vecka så att vi hamnar kring -10% så kommer jag förmodligen att köpa fler aktier, men om det ligger kvar runt -5% - 0% under resten av månaden så kommer jag att ligga kvar med de innehav som jag har. I nuläget finns det inga innehav som jag funderar på att sälja.
Hur resonerar ni vad gäller börsen för tillfället?
mvh Charlie
Lundbergföretagen har jag funderat på en längre tid. Jag har stort förtroende för Fredrik Lundberg och jag tycker att företaget har en hel del intressanta innehav. Lundbergs omfattar bland annat det helägda onoterade fastighetsbolaget Fastighets AB L E Lundberg, Hufvudstaden, Holmen, Cardo, NCC, Industrivärden, Indutrade, Handelsbanken, Sandvik och Husqvarna. Portföljen innehåller i min mening stabila, välskötta bolag och jag tror att substansrabatten är ganska OK. Det är viktat mot fastighetsbranschen, men med tankte på att jag inte är det i övrigt så känns det lugnt, t o m lite bra. Dessa aktier kommer förmodligen att hänga med ett tag, närmare bestämt ett år eller mer. Jag gav 356 SEK för aktien och den slutade dagen på 357 SEK.
Öresund Investment är herrarna Hagströmer och Qvibergs investmentbolag. Bland innehaven finns naturligtvis HQ Bank, men även Avanza, Nobia etc. En detaljerad lista över innehaven finns här. Jag är inte helt säker på att jag kommer att behålla Öresund. Anledningen till att jag kanske kommer att sälja inom en nära framtid är att det blev lite väl mycket aktier på en och samma gång. Om Öresund sticker upp en aning så kommer jag att sälja, men annars så kommer jag att ligga kvar ett tag. Jag fick Öresund för 126,50 SEK och de slutade på 122,50 SEK, så jag ligger redan lite minus. Om kursen sticker upp över 130 SEK, eller där omkring, inom de närmsta veckorna så kommer jag att sälja aktierna. Jag skall dock läsa på lite om företaget innan jag bestämmer mig helt.
SKF var mer eller mindre ett spontanköp, vilket även Öresund var. Anledningen till att jag blev intresserad av att köpa var ett uttalande från Simon Blecher, förvaltare på HQ, där han nämnde en möjlig extrautdelning. Det låter mumma. Det i kombination med att SKF känns som ett stabilt företag fick mig att slå till. Jag skall läsa på lite mer om företaget, men förmodligen så kommer aktierna att finnas kvar ett tag i portföljen. Jag köpte för 105,50 SEK och slutkursen var 104 SEK.
För övrigt har jag läst en del positivt om Readsoft den senaste tiden. Aktien har även visat fin form trots det sura börsklimatet. Det skall bli intressant att se vad som händer med Readsoft under året. Jag tror mycket på Readsoft även om det är en chansning.
Om det fortsätter ned under nästa vecka så att vi hamnar kring -10% så kommer jag förmodligen att köpa fler aktier, men om det ligger kvar runt -5% - 0% under resten av månaden så kommer jag att ligga kvar med de innehav som jag har. I nuläget finns det inga innehav som jag funderar på att sälja.
Hur resonerar ni vad gäller börsen för tillfället?
mvh Charlie
10 mars 2007
SKF eller Alfa Laval?
Min portfölj består idag av informationsteknik (Prevas, Readsoft, Ericsson), telekomoperatörer (TeliaSonera) och finans- och fastighetsbolag (Investor, Handelsbanken). För att få en bättre riskspridning i portföljen har jag funderat på att köpa aktier i ett verkstadsföretag. Två verkstadsföretag som lockar är Alfa Laval och SKF.
Alfa Laval lockar för att de leverar fina resultat gång på gång och deras produkter känns som framtiden, men kursen känns hög för tillfället. Så här i efterhand hade det varit ett perfekt köp under stormveckan, men att vara efterklok tjänar man inga pengar på.
SKF lockar genom att de känns stabila och levererar bra resultat. Jag tror att SKF har bra rykte runt om i världen och i takt med att ekonomier som Kinas växer så går det också bra för ett företag som SKF. Min erfarenhet är att svensk basindustri har ett väldigt gott rykte utomlands och att vi inte alltid väger in det i börskurserna. SKF:s värdering känns något mer lockande än Alfa Lavals därför är det inte omöjligt att det blir några SKF-aktier innan det är dags för utdelningar i april/maj.
Om kurserna sticker ner igen i nästa vecka så är det inte omöjligt att jag köper på mig SKF eller Alfa Laval. Ett annat tänkbart köp som jag skrivit om innan är AXIS.
Sov gott!
Charlie
Alfa Laval lockar för att de leverar fina resultat gång på gång och deras produkter känns som framtiden, men kursen känns hög för tillfället. Så här i efterhand hade det varit ett perfekt köp under stormveckan, men att vara efterklok tjänar man inga pengar på.
SKF lockar genom att de känns stabila och levererar bra resultat. Jag tror att SKF har bra rykte runt om i världen och i takt med att ekonomier som Kinas växer så går det också bra för ett företag som SKF. Min erfarenhet är att svensk basindustri har ett väldigt gott rykte utomlands och att vi inte alltid väger in det i börskurserna. SKF:s värdering känns något mer lockande än Alfa Lavals därför är det inte omöjligt att det blir några SKF-aktier innan det är dags för utdelningar i april/maj.
Om kurserna sticker ner igen i nästa vecka så är det inte omöjligt att jag köper på mig SKF eller Alfa Laval. Ett annat tänkbart köp som jag skrivit om innan är AXIS.
Sov gott!
Charlie
Prenumerera på:
Inlägg (Atom)