Framtidens jordbruk

Jag tycker att det är intressant att följa olika former av trendskiften i samhället och jag tror att om man är hyggligt bra på att upptäcka trender så underlättar det mycket när man väl ska välja aktier till portföljen. Det finns en del fallgropar att hålla koll på. Den första och största är att man ser det man vill se och det som man är intresserad av att se, och inte vad som faktiskt sker. Jag trodde t ex mycket på mat på nätet för ett par år sedan och jag ville gärna att utvecklingen skulle gå fortare än vad den faktiskt gjorde. Jag var vad man på engelska kallar confirmation bias, dvs jag valde att tolka händelser i linje med vad jag var övertygad om. Nu blev mitt äventyr i Matse bra till slut i och med att Axfood köpte ut bolaget, men det skulle också kunnat gå åt andra hållet. Tobii är ett bra exempel där jag trott att marknaden för ögonstyrning skulle utvecklas snabbare än vad den faktiskt gjort. Det är mycket möjligt att marknaden kommer att utvecklas till Tobiis fördel, tror jag (varför jag också har en del aktier). Det är en balansgång på många sätt.

En bransch som jag tror kommer att påverkas mycket de närmsta tio åren är jordbruk. Jag är verkligen novis inom området och jag förstår att det är många som redan idag använder mycket teknik för att maximera avkastningen på olika sätt. Mer kommer förmodligen att komma tror jag. Ett exempel är användandet av drönare och kameror på olika sätt. Det finns redan, men jag tror att det kommer att komma allt mer. Drönare, kameror, mm kommer att göra att alltmer data kan samlas in så att gödsling, vattning mm kan optimeras ytterligare. Jag är som sagt ingen expert, men det är vad jag tror.

En annan sak som jag tror kommer att utvecklas är olika former av odlingstekniker under plast. Idag kan man se det på en del håll. Bågväxthus med plast över sätts upp på åkrar för att optimera skörden. Jag tror att kombinationen av mobila, förhållandevis billiga växthus med plastfilmer som är anpassade efter vad som ska odlas och var det ska odlas kommer att bli alltmer vanligt i framtiden. Jag tror även att växthus som samverkar med solceller kommer att bli mer intressant i framtiden. Med ett lokalt växthus placerat till en solcellsanläggning kan man välja som bonde att istället för att sälja till ett lågt pris skjuta in energin i ett växthus.

En annan sak som jag funderar på när det kommer till jordbruk är att när efterfrågan på ekologiska och ansvarsfullt odlade produkter kommer att öka, vilket jag tror kommer att ske, så kommer nya tekniker att tas fram som gör det möjligt att odla ekologiskt till en vettig kostnad. Om jag förstår saken rätt så finns det redan idag ogräsrensarrobotar och jag tror att detta är framtiden. Tekniken borde absolut finnas så att man kan rensa bort ogräs med effektiva robotar istället för att bespruta med gift.

Om det är någon som har bra kolla på företag som jobbar med lösningar för framtidens jordbruk så får ni gärna skriva en kommentar. 

Axfood: IKEA och Amazon i samarbete

Idag hörde jag uppgifter om att IKEA och Amazon pratar om ett samarbete. Det verkar inte vara något officiellt, men inte heller ett helt och hållet lösryckt rykte. Det är som jag ser det ett jätteintressant samarbete och jag tycker att det skulle kunna vara en typ av samarbete som skulle kunna vara intressant för HM. Det har jag nog skrivit förr.

Jag håller det inte för orimligt att IKEA och Amazon skulle kunna samarbeta på ett sätt som påverkar Axfood. IKEA vill ge sig in på matkassar om jag förstått saken rätt och om man slår sig samman med Amazon så kan det bli ett riktigt intressant samarbete. Amazon utan IKEA kan naturligtvis också utgöra ett hot mot Axfood. Jag har svårt att se att Amazons inträde i Sverige är positivt för Axfood och jag tror heller inte att ett samarbete mellan Amazon och IKEA är bra för Axfood.

En annan sak som jag inte är riktigt nöjd med som Axfood-aktieägare är hur man har resonerat kring ägandet av det nya apoteket. Ledningen som ska få hjulen att snurra äger en del, familjen Axelsson-Jonsson äger en del och en del ägs av Axfood. Jag tror att många av de kringbutiker, såsom apotek, som man kan addera till dagens livsmedelsaffärer är väldigt intressanta och jag tror att de kan lyfta marginalerna. Om bara en del av ägandet av dessa kommer att hamna i Axfood så känns det hela mindre intressant. Det kanske inte regelmässigt kommer att vara samma upplägg i framtiden med andra nya områden, men jag känner ändå viss tveksamhet. Jag hade gärna sett att hela ägandet legat inom Axfood.

Amazons intåg i Sverige skulle man också kunna se som något positivt såklart. Amazon köpte Whole Foods för att få tillgång till en stor mängd kunder som man var intresserade av att nå. Jag tycker väl inte själv att något av Axfoods koncept (Willys, Hemköp, mm) direkt är en svensk avspegling av Whole Foods, men de lockar åtminstone ett väldigt stort antal kunder varje vecka och det är intressant för många handlare. Jag tror att Amazons köp av Whole Foods är en del i att Axfood har en förhållandevis hög värdering, kanske inte en stor del, men en del som köper Axfood gör nog det för att man tror att mathandlare kommer att spela en intressant roll i framtiden. Det är vad jag tror.

Jag har inte riktigt bestämt hur jag ska göra med mina Axfood-aktier. Det lutar mer åt att jag säljer av än att jag köper mer i nuläget. Vi får se. Det mest sannolika är nog att jag ligger kvar ett tag till.

https://www.breakit.se/artikel/9394/amazon-tar-klivet-in-i-sverige-profilerna-har-sakra-kallor
https://www.breakit.se/artikel/9420/ikea-och-amazon-pa-vag-att-sluta-historiskt-avtal-i-sverige

Axfood: Vad är en bra rapport?

Jag lyckades tajma in en minskning i Axfood precis innan kursen tog ett steg uppåt. Det var inte det bästa beslutet som jag tagit, men om man ser det från den ljusa sidan så ligger jag minskningen till trots ganska tungt i Axfood. Det är mitt näststörsta innehav och representerar ungefär 10% av portföljen. Telia som är störst ligger på ca 20% och för närvarande ligger jag på en kassa på knappt 25% (oräknat bufferten).

Efter att Capio trillade ner till 41 SEK som en reaktion på rapporten så passade jag på att öka. Jag tycker att reaktionen var lite överdriven och jag tror att kursen snart kommer att vara över 43 SEK igen. Det är möjligt att jag minskar då igen eller så behåller jag dem lite till. Jag har inte riktigt bestämt mig hur jag kommer att göra, men i nuläget sitter jag med lite mer aktier i Capio än vad jag tänkt mig.

Generellt sett så tycker jag att det är intressant att se hur stora reaktioner det blir på rapporterna. Är det rimligt med en nedgång på 8% på Capio? Rapporten var inte bra, men hur stora slutsatser kan man egentligen dra av rapporten. På samma sätt med Axfood. Det var som jag ser det en rapport som överraskade positivt, men ingenting ändrades i grunden och Axfood är inte sett till nyckeltal billig som jag ser det. Det är heller inte dyrt kanske, men hur som helst så förvånade reaktionen mig.

En annan aktie som jag ligger lite väl tungt i är Telia. På måndag handlas aktien exklusive utdelning (1 SEK) och jag skulle inte bli förvånad om kursen kommer ner under 38 SEK. Idag ligger kursen på 38,99 SEK och om kursen kommer att gå ner till 37,40 SEK eller ännu lägre så kanske jag kommer att öka lite även om jag ligger tungt. Om det å andra sidan blir så att kursen inom de närmsta dagarna går upp till 38,50 SEK så kommer jag nog att minska lite.

En aktie som jag funderar lite på att handla i är Hövding. Det finns några aktier kvar i min portfölj, men det är ingenting som väger tungt. Kursen har kommit ner en bit och det är möjligt att man kan fortsätta att visa fin tillväxt. Det är bara en fundering i nuläget.

Telia, Axfood: Jag funderar på att minska

Det blev tyvärr inga Balco-aktier för min del. Jag tycker att IPOer börjar kännas alltmer ointressant. Man scannar igenom diverse prospekt för att se om det är av intresse eller inte. Om det inte går att döma ut direkt så får man titta lite närmre. När man sedan har bestämt sig för att det kan vara intressant och tecknar så händer det alltför ofta att man inte får några alls eller meningslöst få aktier. Jag tycker inte att det känns värt att lägga tid på IPO:er för närvarande.

Jag börjar bli alltmer tveksam till börsen och jag funderar på att fasa ut mig själv ännu mer från börsen. Det är möjligt att jag är fel ute, men jag har svårt att se så mycket som kommer att kunna driva börsen ytterligare uppåt. Möjligen är jag onödigt pessimistisk och helt fel ute, men jag tror att detta kan vara sista rycket innan det bär nedåt. Även om räntehöjningar ligger långt fram så räcker inte det för att driva börsen mycket mer uppåt som jag ser det.

Mina två första innehav - Telia och Axfood - står för en väldigt stor del av portföljen. Det är möjligt att jag passar på och minskar den närmsta tiden. Telia brukar inte helt sällan i alla fall för en kort period sjunka med mer än utdelningen som avskiljs  och det kanske blir likadant denna gång. Om Telia tickar upp mot 39,50 SEK innan utdelning passar jag nog på att minska. Axfood tycker jag själv att jag ligger väl tungt i. Jag kommer förmodligen att minska även i Axfood innan kvartalsrapporten.

Balco: Jag har tecknat

Idag så slog jag till och tecknade mig för Balco. Det är lite av en chansning, men jag gillar bolaget och har för ungefär tio år sedan varit i kontakt med bolaget och det var en positiv upplevelse. De har ett bra erbjudande och att jobba direkt mot bostadsföreningar är intressant, som jag tror Gabriel Isskander på Placera skrev. Bolaget tickar många boxar i min bok och jag tyckte att det var värt en chansning.

Till saken hör att jag i början av året sålde en del Lundbergsaktier som hade legat i depå sedan 2008. I samband med att jag sålde (vilket jag gjorde för att det började att se dyrt ut och det var fel) så gjorde jag en ganska stor reavinst. Det innebär att om det går åt skogen med Balco så säljer jag i slutet av året och eftersom jag tecknat via depå så kan jag i värsta fall kvitta förlusten mot vinsten i Lundbergs. 30% rabatt på risk enkelt uttryckt.

Kursen är 56 SEK vid tecknande och jag skulle inte bli jätteförvånad om den kan handlas upp till 65 SEK inom en månad. Om det blir så är det möjligt att jag tar vinsten och satsar på något med lite mer historik som börsbolag. Det är möjligt att jag är väl försiktig, men jag är alltid lite skeptisk till siffror som riskkapitalbolag lämnar i samband med noteringar. Det kan naturligtvis också bli så att det blir platt fall och att kursen dippar. Då tror jag att jag lämnar ganska fort.