Ränta på ränta

Jag tror mycket på att ha konkreta mål när man gör någonting, så även när man handlar med aktier. Relativt ofta ser man uträkningar som visar hur mycket man kan tjäna genom att köpa aktier och behålla dessa under en lång tid om utvecklingen per år motsvarar snittavkastningen de senaste åren, ofta räknat på 50 år eller något liknande. Ränta-på-ränta-effekten, som fenomenet kallas, är kraftfull, men inte helt sällan sammanblandas begreppen långsiktighet och uppföljning. Man skall vara långsiktig när man investerar om man vill hålla nere risken, men att vara långsiktig innebär inte att man ska strunta i att följa upp hur investeringarna utvecklas, vilket många långsiktighetsfundamentalister anser.

Anledningen till att jag inte är förtjust i strategin - köp aktier, låt ligga, gör ingenting, casha hem - beror troligtvis på att jag startade handla med aktier för ungefär tio år sedan i samband med den beryktade och historiskt superintressanta IT-bubblan. Ericsson handlades för ungefär tio år sedan för ungefär 900 SEK. Sedan dess har splittar och sammanslagningar av aktien ägt rum samt att alla aktieägare fick dubbla sitt innehav för 3:90 SEK per aktie när företaget var i akut kris. Jag kommer inte ihåg exakt hur splittarna och sammanslagningarna har varit, men ett är i alla fall välidgt säkert (Kommentera gärna om du har det klart för dig). Om du köpte aktier i Ericsson för 900 SEK så har du fortfarande lång väg kvar innan du ligger på plus. Det skulle inte förvåna mig om fyrtio ytterligare år är för lite (och då har jag inte tagit hänsyn till inflation). Summa summarum - jag tycker att man skall ha koll på sina innehav och inte sitta still i båten i alla lägen.

I början av detta år så funderade jag kring att sätta upp mål för mig själv med mitt sparande och aktiehandlande. Eftersom portföljen svängt betänkligt de senaste åren var jag lite sugen på att hålla en ganska tajt hållning till börsen, om än hyggligt offensiv. Denna grundinställning samt att jag tror att börsen under året kommer att landa runt +10% (ränteeffekten på börsen avtar, vinsterna ökar något) gjorde att jag kom fram till att jag bestämde mig för att ha som mål att jag skall öka portföljens värde med 1% i månaden. Med ränta-på-ränta-effekten innebär detta 12,7% över helåret (1.01^12).

Hittills har det gått enligt följande:

Januari månad gick sämre än index OMXS30, medan februari månad gick ganska mycket bättre än samma index. Målet att nå över 1% per månad är ganska långt borta i båda fallen, framförallt i januari då portföljen minskade med 0.67% (kompenserat för insättning och uttag).

Även om mars månad bara har ett par börsdagar på nacken så ser det betydligt mycket bättre ut för mars, men eftersom det finns mycket kvar av månaden finns det mycket som kan hända. Något som helt bestämt kommer att hända är att Fortum kommer att handlas exklusive utdelning i slutet av månaden, vilket kommer att dra ner portföljen eftersom utdelningen kommer att komma in i portföljen först månaden därpå. Jag kommer inte att kompensera för detta (även om det skulle vara ganska enkelt).

Till vänster ser ni förresten min portföljutveckling jämfört med OMX30S.

Charlie