Laddad med Avanza Zero

Efter att jag sålt av en del av mina innehav, tex Industrivärden, så satt jag helt plötsligt med merparten av mina aktiededikerade pengar på sidlinjen. Eftersom idéerna tröt, och de få idéerna som jag hade antingen föll på att aktierna såg dyra ut i förhållande till underliggande värden eller att jag inte kände att jag kunde tillräckligt för att våga mig på en investering, t ex Bonheur, Protector Forsikring och andra aktier som är populära bland aktiebloggare. Lösningen blev till slut att jag pumpade in pengarna i Avanza Zero.

Just nu ligger jag ungefär enligt nedan: 

50% Avanza Zero 

15% Holmen

12% Skanska

7% Matse Holding

6% Investor

5% Lundbergsföretgagen

4% Nordea

Överlag så är jag ganska nöjd med portföljen, men det finns ett par kommentarer som bör nämnas. Investor och Lundbergföretagen ligger både i en aktiedepå och de har legat där ett tag. Båda innehaven har knappt dubblats sedan jag köpte. Eftersom en försäljning skulle utlösa en reavinst så har jag valt att ligga kvar. Nu känner jag mig trygg i innehaven, men skatteaspekten gör att en försäljning ligger längre bort jämfört med om de legat i en ISK som övriga. 

Holmen köpte jag för ungefär ett år sedan när den handlades runt 180-190 SEK. Min tanke då var att skogsinnehaven kunde agera krockkudde samtidigt som att jag trodde att ledningen skulle få ordningen på verksamheten. Detta till trots så är det en tuff bransch och när aktien idag handlas runt 240 SEK så är det inte fullt lika intressant längre. Det är därför inte otänkbart att jag säljer och investerar pengarna i Avanza Zero istället.

Skanska tror jag mer på och de kommer nog att stanna ganska länge i portföljen även om aktien har omvärderats en del efter att jag köpte innan utdelning förra året, för ungefär 115-120 SEK. Samtidigt finns det inga garantier och skulle det visa sig att marknaden börja vackla så säljer jag. Att Fredrik Lundberg har gått in i företaget ger mig viss ro.

Matse Holding är mitt nyaste innehav och en chansning. Det finns dock en hel del element som jag gillar. För det första verkar bolaget på en marknad som växer tvåsiffrigt och som jag, och många med mig, tror kommer att fortsätta att växa ordentligt. Bakom företaget står familjen Mattsson, som tidigare gjorde Santa Maria till ett väldigt bra och lönsamt företag, vilket också känns bra. Naturligtvis finns det en mängd saker som kan gå fel. Det jag ser som en stor risk är att man är väldigt mycket mindre än t ex ICA, vilket gör det svårt att erbjuda bra marginaler samtidigt som bra priser på varorna. Jag gissar att företrädare för Matse:s ledning skulle argumentera att det minskade svinnet och minskat personalbehov gör det möjligt. Att någon annan större aktör skulle kunna sätta käppar i hjulet är ofta en risk när man investerar i mindre bolag på väg upp. Eftersom ICA, Coop mfl skulle behöva stöpa om sina verksamheter för att på riktigt göra det mer eller mindre omöjligt för Matse att bedriva sin verksamhet så känner jag att jag kan leva med risken.