Varför belåna bostaden men inte aktier?

En inte helt ovanlig åsikt som man stöter på när man läser ekonmibloggar och diverse ekonomiforum är att man inte skall belåna aktier. Det anses alldeles för riskabelt. Om aktierna som man köpt går ned risker man nämligen tvångsförsäljningar och en allmänt otrevlig tillvaro. Naturligtvis helt korrekt. Risken ökar när man belånar sina aktier.

En vanlig åsikt, faktiskt så vanlig så att man inte funderar kring det, är att man belånar en bostad. Man måste ha någonstans att bo och eftersom man inte kan spara ihop till bostäder idag genom lönearbete (med ytterst få undantag) så måste man låna pengar. Om man är duktig och sparsam så kanske man bara tar bottenlån på runt 80%, men om man inte har 20% av köpeskillingen så slänger man in även ett topplån. Det är självklart att man gör så. Det är så det funkar.

Det är väldigt intressant med hur saker och ting "funkar". Äpplen faller ned från träden, materians minsta beståndsdel är atomer (egentligen inte, men ändå), växter binder solljus med hjälp av fotosyntes och, inte minst, när man köper en bostad så lånar man omkring 10 årslöner som förstagångsköpare. Det är så det funkar. Det är bara att lära sig.

Naturligtvis så finns det många som tycker att det känns jobbigt att köpa någonting med pengar som man inte har, men eftersom det är så det funkar så får man ju göra så. Man måste ju ha någonstans att bo och naturligtvis så kan man ju sälja bostaden i framtiden. Dessutom, de flesta tjänar ju på sin bostad. Det är bra att äga sin bostad heter det ju.

Om det är någon som undrar så är jag kritisk till nuvarande bostadsprisnivåer, eller rättare sagt så delar jag inte uppfattningen att svenska bostadspriser kommer att fortsätta upp i all evighet. För det är precis vad man förutsätter med dagens priser. Om du betalar 10 000 SEK/mån för att bo i en bostadsrättstvåa i en svensk storstad istället för 6000 SEK/mån för en hyresrättstvåa så räknar du kallt med en värdestegring. Du betalar 4000 SEK/mån för att du tror att du kommer att kunna sälja din bostadsrätt betydligt dyrare än du köpte den. Kanske kommer det att lyckas, kanske inte.

Det stående argumentet vid jämförelse av bostadrätter och hyresrätter är alltid att hyresrätter är få förunnat, en ynnest för vissa lyckligt lottade. Det är riktigt och naturligtvis fel att det är så, men eftersom vi har två typer av partier i Sverige som båda på sina egna sätt motverkar byggandet av fler hyresrätter så är läget som det är. Hyresrätter är ett udda inslag i bostadsfloran. De borgerliga tycker att det är bra att folk äger sina bostäder och förordar ombildningar av hyreshus till bostadsrättshus. De rödgröna tycker att vem som helst skall kunna bo var som helst och att alla skall kunna ha råd, vilket knappast får potentiella hyresvärdar att hoppa högt. Detta är dock en annan diskussion som inte hör hemma här.

Hur som helst, dagens bostadspriser bygger på att de kommer att fortsätta stiga. Så har det varit ett bra tag. Kommer det alltid att vara så? Förmodligen inte. Kommer de att sjunka om arbetslösheten ökar? Ja, men en chocksänkt ränta, ROT-avdrag och avskaffad fastighetsskatt har motverkat bubblan. Finns det mer att göra för att få bostadspriserna att fortsätta upp? Det finns det alltid, men frågan är hur länge man kan hålla priserna uppe.

Alltså, som vi sade innan, man skall inte belåna aktier eftersom det finns en risk att de faller i värde. Det är väldigt viktigt att komma ihåg. Det kan nämligen bli så att man måste göra sig av med aktierna om kursen sticker ned och då sitter man bara kvar med en skuld. Det är inte roligt, därför skall man inte belåna aktier.

Charlie